千载难逢!躺着赚钱的机会又来了!国债逆回购突然飙升,收益远超货基(附操作指南)

理财不二牛 2020-09-17 19:35


近期,A股市场连续震荡调整,沪指已连续5个交易日成交额不足3000亿元,大部分投资者都减少了交易,甚至离场观望。那么在市场低迷时,是否还有其他稳健的投资机会呢?


投资者可能想到最多的是货币基金,虽然近期货币基金收益率连续回升,甚至有不少主流品种7日年化收益率已超过了2%,但是比起场内国债逆回购还是差远了。


国债逆回购尾盘走高


今日股市收市后半小时(15:00~15:30),上交所国债逆回购利率GC001(204001)大幅走高,截至收盘年收益率报3.6%。需要说明的是,GC001收盘价计算方法为当日该证券最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价。



我们假设10万元在今天收盘买一报价成交1天期GC001,明天能取得的收入为10万*3.6%/365*3=29.58元,去掉1元手续费,得28.58元。(注:由于目前计息已改为按照资金实际占款天数,而今天周四,1天期GC001的占款天数为3天,即周五资金可用,下周一资金可取。)


相当于1万元,明天就能得到2.86元,比现在货币基金普遍万份收益仅0.6元看高了好几倍!不过,有投资者可能会说了,能够在最后高点成交需要一定运气!没错,大部分投资者都无法成交在日内高点。


但值得注意的是,从历史数据看,临近国庆中秋长假,银行资金面会阶段性趋紧,按照以往惯例,节前利率有望抬升。如在今年端午节前的6月24日,GC001当日一度上涨至7%,而从月末数据看,7月29日,8月28日也分别上涨至3.9%和5%。


以往,收盘后,投资者未购买股票的资金(当日卖出的资金)通常都闲置于证券账户;如今,投资者可用这部分闲置资金操作一天期的国债逆回购,而且,资金将于下一个交易日自动回到股票账户。


因此,对于账户上有闲钱的投资者,至国庆节前这段时间,可以根据自己的资金安排,密切关注场内各品种的国债逆回购。



另外对于准备空仓过节,且近期也不准备进场的投资者,可以关注期限更长的品种如GC014(204014),由于GC014当下的期限已经覆盖了国庆假期的时间节点,收益率今日也创出了下半年新高,若按照今天3.1%成交,占款天数24天,那么10万元可以取得203.83元的稳健收益。



国债逆回购操作指南


首先,国债逆回购的资金门槛有要求,沪市10万元起,深市1000元起,均以整倍数递增,如果钱不多或不够沪市门槛,可以选择深市如R-001(131810)。


下单时,选择卖出,价格可结合当日收益率走势报价,报价太高肯定无法成交,交易时间比股票交易时间多半个小时。需要说明的是,国债逆回购与股票交易不同,在成交之后不再承担价格波动的风险,成交时的价格就决定了收益。


最后,逆回购手续费一般每10万元1天收费1元。


目前,沪深市场逆回购均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9种期限,由于目前计息已改为按照资金实际占款天数,选择何种期限的逆回购品种要综合考量资金的使用时间和收益水平。


每经记者 叶峰 每经编辑 肖芮冬

本文封面图片来源:摄图网
数据来源:Wind
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