这个坑,藏得很深,懂理财也逃不掉!

力哥理财 2020-09-17 16:23


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胡祖六,不知几人听过这名字?


早年我做财经记者时,就知道这位仁兄,不仅人帅,说话轻声细语,有绅士风度,而且才华出众,33岁就成了达沃斯论坛首席经济学家,后来当上高盛大中华区主席,经常对中国经济议题公开发声,也算名噪一时的封面人物。



但最近这些年,这位经济学家却很少出现在媒体上,因为专心做私募(春华资本)去了。


但随着蚂蚁金服即将IPO,胡祖六也成了风口浪尖的争议人物。



起因于一篇疯转的网文:《胡祖六,你的良心不会痛吗?》


文章说,因为信任胡祖六,2011年,胡先生(正好是本家)斥资100万,买入胡祖六旗下私募(借道平安信托发行的“秋实信托计划”),结果8年才赚了不到八千……和百万本金相比,近乎零回报。


科普下,我们平时在支付宝上买的叫公募基金,基金只能投资已上市的股票、债券,最多打打新股,也可能亏钱,但不可能暴雷,属标准化金融产品。


还有一类风险更高的叫私募基金,大多属于非标准化金融产品,100万起售,买了啥也不一定会定期公告,像个闷包。


私募基金中,有一类最有吸引力的,叫私募股权投资基金(简称PE),能买尚未上市的股票,俗称“原始股”,如果眼光准,未来一上市,草鸡变凤凰,没准就是几倍甚至几十倍超高收益,超刺激。


但风险收益成正比,PE潜在回报高,潜在风险也高,而且上市路漫漫,锁定期超长(比如6+2),100万放了8年,别说零回报,就算亏钱也正常。



……



胡祖六的问题,不在于基金业绩差,而在职业操守


胡先生说,该基金前几年的表现非常糟,投资人很不满,好几笔失败投资都存在利益输送嫌疑。


好在2015年,因为胡祖六和马爸爸好基友的关系,秋实基金间接持有了蚂蚁金服约0.1%股份。


蚂蚁金服就是支付宝母公司,哪怕N年前,傻子也看得出,这就是个日进斗金的超级大金蛋!


现在蚂蚁IPO估值2000亿+美元,0.1%也是十多亿人民币,简直赚翻了。


但2018年底,胡祖六却将秋实基金资产打包,低价转让给胡祖五和胡元满,经律师实地走访调查取证,多名胡祖六的老乡证实,此二人是胡祖六亲兄妹。


也就是说,胡祖六是在明目张胆割客户“韭菜”。



不出所料,胡祖六的春华资本第一时间发声明,说文章有大量虚假信息,构成诽谤、侮辱,“已于第一时间采取维权行动,并保留未来采取进一步法律行动的全部权利”,还跟了一大堆空话废话。


稍懂法律的人都看得出,这条声明非常虚,不对文中质疑做任何实质性回应,只是恨恨丢下一句话:你……你血口喷人!当……当心我告你!


这些私募投资者毕竟也是比较有能量的高净值人士,也不是吃素的,看准蚂蚁上市前的关键时间,突然发力搞事情,还真把舆论带起来了~


因为蚂蚁科创板IPO属“政治任务”,上交所也对此事特别关注,蚂蚁给上交所的答复隐晦地表示:胡祖六本人不持有蚂蚁股份,但他兄妹的确持有股份(官方原话是“其近亲属控制的实体持有的发行人股份不超过1%”)。


哈哈,实锤了~



……



那蚂蚁股权有没有被贱卖呢?


废话,挖空心思把客户持有的股权转给亲兄妹,难道是学雷锋做好事,专坑自家人当接盘侠吗?


蚂蚁招股说明书显示,2018年7月蚂蚁集团经过新一轮融资后,估值约为9600亿人民币,哪怕按当年7月估值计算,蚂蚁0.1%股权的市场公允价值也该有9.6亿,而当年12月秋实基金转让蚂蚁股权的对价只有4.45亿,差了一倍多!


被顶上热搜后,胡祖六最新回应是:这应该是个误会啦,我会在适当时机澄清,但现在宝宝不能讲,宝宝心里苦,因为我最近好几个公司要上市,根据监管要求,上市前的静默期不能发表任何公开评论~


据悉,投资人已向深圳福田法院起诉,目前法院正在审理中。


就此事,我还特地咨询了荔枝汇常驻法律顾问,对股权纠纷非常在行的上海正策律师事务所刘愚律师。


刘律师表示,这官司能否打赢,目前真不好说,因为我们看不到他们当时签的合同,以及投资者这边到底收集到了多少证据。


一旦走上法庭,最后都要用证据说话,投资纠纷中,最重要的就是投资协议书。


胡先生表示,当时是先打款,后收到合同。


为啥连合同都没看,就急着打款,不怕有诈吗?


还不是因为胡祖六名气大,路演时各种拍胸脯立Flag,把投资人胃口吊得超高,急着送钱嘛~


但路演时胡祖六的口头承诺,尤其是夸下海口承诺的收益率(保证年化20%+),最后都没写进合同,投资人也只能哑巴吃黄连,单方面选择相信胡祖六的能力,最后会有个圆满结果吧。


万万没想到,胡祖六虽然财技了得,只不过非但没跟着吃上肉,自己反而成了他嘴里的“肉”。



……



讲真,私募信托投资门槛100万,一般都是可投资金融资产600万以上的高净值家庭才会考虑,属小众投资,这个坑只对很小一部分荔枝有警示作用。


但我还是想写,只因类似的坑,还有很多,隐藏很深。


这种坑,名叫“道德风险”


虽然帮你理财的专家水平很高,能力很强,也是持牌专业人士,但心思不正,老想着怎么把客户的钱放自己腰包里,那就防不胜防了!


就像《客户的游艇在哪里》一书写的,金融机构名义上是帮客户从市场上赚钱,好像站同一个战壕,实际上更多的钱是直接从客户身上赚,并且不顾客户死活,盈亏与否,用客户的钱给自己买游艇。


到头来,反倒客户的游艇不见了……



当年小李子贡献神演技的《华尔街之狼》,说的也是这个理,强烈安利~



对于理财小白,啥都不懂,只要贪心一起,遇上啥坑都逃不掉。



但对有一定理财资历,也学过一些正统理财知识的老人,一些简单骗局,比如空气币、现货、外汇虚拟盘、跟随好心“大师”炒涨停、买付费炒股软件、套路贷、杀猪盘……基本不会上当。


但胡祖六这种坑,藏得很深,防不胜防。


归根到底,还在于迷信权威


像胡祖六这种知名经济学家,中美两国,政商两界,人脉极广,和马爸爸称兄道弟,各种社会头衔多到数不过来。


这种大牛说要下海搞私募,拉着一小撮有缘又有钱的小伙伴一起发财,别说你,当年力哥要有这财力+机会,没准也急不可耐给胡老板送钱,幻想蚂蚁上市大赚一票了~


哪怕你没机会接触到这种级别大咖,现在雪球上各种大V小V数不过来,有点名气就发私募,各种自我吹嘘,乱立Flag。


男人的嘴,骗人的鬼,这么多私募,业绩长期看明显跑赢公募的有几个?业绩持续大牛的更是寥寥无几……



别说监管相对宽松的私募,就是公募,不还是很难杜绝基金经理搞老鼠仓吗?


如今资管新规落地,银行是不敢乱搞了,金交所也要继P2P后尘彻底凉凉,剩下的信托私募这些黑盒产品,在眼下这种世道,建议大家务必谨慎再谨慎,哪怕是地方政府担保的一些政信项目也不好说,力哥不是说固收类信托现在一律不能碰,只是挑选难度越来越大了。


总之,投资理财想避坑,尽量选择简单透明,一看就懂的投资工具。


比如创新存款,50万以内国家兜底,铁定没事,这就是一种超简单的工具。


再比如指数基金,成本最底,仓位透明,任何一个时间点,你都知道这基金都买了点啥,不可能搞老鼠仓,预期风险和收益特别清晰。


再如打新股,且不说老掉牙的“原始股”骗局,就算你真买到蚂蚁原始股,最后也可能竹篮打水一场空,但一级市场打新股的确定性高多了,只需靠专业技巧尽量避开破发新股就行了,至少不会被人暗中做局。


再比如房产,相比期房和Reits,直接买看得见摸得着的现房,可能租金回报低一点,但至少明明白白我的心,不会突然来个楼盘烂尾或净值大跌。


我们常说“你贪骗子利息,骗子贪你本金”


胡老师这种高玩,叫“骗子”有失体面,人家只不过把赚到的钱装进自己口袋,本金最后不还你了嘛,够意思了~


你非要问:胡老师,您的良心不会痛吗?


废话,如果良心会痛,谁还出来忽悠?


再说,如果良心管用,还要警察干嘛?



……



PS:今天说到蚂蚁科创板IPO,正巧近期4款科创50ETF即将同步发行,市场超级热,到处都在宣传,不少荔枝问力哥怎么看。


一句话:以我的经验,我建议悠着点,不妨先观望下,再猴急也等蚂蚁上市后再考虑入场~


蚂蚁上市后,马云应该会在未来很长时间垄断中国首富的宝座了~



……



PPS:昨天那篇《马云进军房地产,以后买房能便宜吗》做了个调查,在我强烈引导下,还有13%小伙伴认为不用实地看一眼就买房也没毛病,留言墙上也有不少人表达这种观点,这事有点超出我认知。


我仔细想了下,大概分三种情况。


一是从没买过房,觉得买房和淘宝差不多,没那么多猫腻和复杂流程,网上买也一样……


二是纯投资,自己又不住,基本情况了解后,大差不差就行了。


但我觉得第三种情况才是最主要的:他们眼中的买房,单指一手房。


中国大量中小城市,老城区面积小,新城地多房子新,有大量新房在售,根本不会考虑二手。


一手房是B2C市场,全新产品,统一交付标准,还有开发商口碑信誉作保,属类标准化产品,网上看下基本信息,觉得OK就行。万一遇到坑爹开发商摆你一道,以后要维权也是一小区业主一起WQ,人多力量大……


但在大城市,尤其一线,市区成熟地段几乎没什么新房供应,绝大部分人只能买二手房,上海现在一手房大多在郊区旮旯角落,所以力哥第一反应是“买二手房”,才会下意识觉得这些小伙伴脑回路咋那么清奇……


还是那句话,别把自己以为的真理想当然视为全世界的真理,世界那么大,很多人生活环境不同,想法也和你不同。谦卑自我,包容差异,才能看清世界真相,真正“不惑”。



……



PPPS:前天《这里的房价,跌回四年前》,留言墙上很多人都问XX房价怎么还在涨?但当地老百姓收入那么低,也没啥产业,凭什么?还让不让人活了?


要说人口和产业,北京上海房价都跌回4年前了,很多不知名小县城房价却持续上涨,肯定不能从基本面好坏找原因。


除了土地供应严重过多(如郑州)或严重不足(如唐山)产生的影响,最主要的差异还在于是否严格限购


比较典型的是连续54个月上涨的徐州,与其说是市场自发力量推动,不如说是政府有意为之。


经济基本面越乏善可陈的城市,地方政府对土地财政依赖就越大,吸毒上瘾戒不掉,只能一条路走到黑。


大城市放任不管,上头就喊你喝茶开会,比如沈阳。


但像徐州这种级别的地级市,介于二三线之间,号称淮海都市圈带头大哥,又得不到任何一省支持,目前看中央态度很明确:睁一只眼闭一只眼。


徐州像个分水岭,城市能量比徐州更小的城市,应该都这命运,上头不管你死活……


其实上头也不是不知道,但地方财政的确有困难,产业又起不来,大城市都严格限购,有钱人充裕购买力无处发泄,正好灌溉到这,燃起一团虚火,总得给人家一条活路……


只能说,18000的徐州,是极度泡沫,18000的燕郊,是极度洼地。


正因为“燕郊”们持续严格限购,有钱买不了,才造就了“徐州”们持续上涨,人性喜欢追涨,不懂如何理财,只会买了一套又一套……


真正苦的,还是那些被原生家庭捆绑,财力有限,无力举家迁徙省城,只能在老家硬着头皮上车的刚需。



……



PPPPS:力哥的革命队伍越来越壮大,对人才的需求也越来越迫切,这不,没两个月,力哥又要招人了……


【岗位名称】


理财社群助理

(表现优异,未来可晋升为理财社群主管)



【岗位基本要求】


1、30周岁以下;

2、长期在上海全职工作;

3、全日制本科或以上学历;

4、认同力哥理财价值观,有志于长期从事独立、客观、负责任的第三方理财教育和服务事业。



【专业技能要求】


1、长期阅读力哥公众号文章,经常阅读各类财经公众号文章,在得到/喜马拉雅/知乎等知识付费平台长期订阅经济/金融相关课程(专栏)者优先;


2、有强烈的职业道德和工作责任心,头脑灵活,思路开阔,不怕吃苦,充满干劲,对未知领域充满好奇,学习能力强,将不断学习新知识视为工作乐趣,而非工作负担。


3、有较好的文字表达能力,有理财自媒体编辑写作经验者优先。


4、有一定的程序设计能力(如微信小程序)者优先。


有意者,请发简历自荐信到邮箱:dukept@126.com



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