科技股必将一地鸡毛

茶话股经 2020-10-17 15:39

昨天我说科技股最终必将一地鸡毛,又说还可以继续逢低做多。


很多人觉得我说的话前后矛盾,这大概是对产业经济发展规律不太了解。


也有人觉得我是在说反话,但我从搞不阴阳怪气说反话那一套,我说科技股未来必将一地鸡毛,那就是我真的认为科技股未来必将一地鸡毛。


我说科技股现在还可以立足波段逢低做多,那就是我真的认为现在还可以立足波段逢低做多。


我现在自己手里有三个股票,就有两个是科技股,持仓就是最好的态度。


最终一地鸡毛,和参与过程一起制造泡沫并不矛盾,投机就是看清楚泡沫,享受泡沫的过程,然后在泡沫破灭之前退出来。


还记得前些年的电商大战,团购大战,打车大战,共享单车大战吗?


一开始都是百花齐放,各家混战的局面,资金疯狂涌入制造泡沫。


但最终都是形成一家独大,或者几家共同瓜分市场的寡头垄断局面。


现在电商只剩下阿里京东,和其他少数几个还在苟延残喘。


打车软件只剩下滴滴一家独大,其他都已经边缘化。


团购只剩下美团,饿了么等少数几家。


共享单车几乎全军覆没。


这就是产业经济发展的必经之路。


但这并不影响资金在制造泡沫的过程中疯狂涌入,最终赢家通吃,其余大部分参与者当然是一地鸡毛。


那么,前期进去的投资人都是傻子吗?


当然不是,投机就是追求这种不确定性,不确定才有上涨预期,你只要不是成为最后接棒人就可以了。


这也是投机的风险和收益同源的逻辑,没有风险,就没有超额收益。


那种觉得科技股最终必将一地鸡毛,就不能参与投机的人,大概是有点悲观主义。


就像有人觉得,人总是要死的,那么人活着的过程就变得不重要一样。


按照茶话的人生态度,人总是要死的,所以活着的时候就要活的舒服一点,随性一点,这也是我不愿意去给资本家打工,为了挣钱憋屈自己的原因之一。


对于投机,既然知道泡沫最终都是要破裂的,那就在泡沫还没有破裂之前好好享受泡沫的过程,在泡沫破裂之前退出就好了。


至于泡沫什么时候破裂,那就要看泡沫什么时候达到高潮,现在显然还谈不上高潮阶段。


另外一点,那些信了科技股价值投资的人,除非你买到的刚好是最终胜出的那一家,否则最终成为接盘侠的可能性非常大。


我可从来没有说过科技股具有投资价值,我所讲的一直都是波段性的炒作,都是在炒预期,也就是投机。


所以我从来不拿长久,都是大涨就走,下跌就买,按照买卖点做买卖而已。


科技产业不确定性比团购网站,电商,共享单车等行业还要更大,这两年资金蜂蛹而入,最终肯定还是会成长出一些科技巨头出来,但大部分注定是要失败的,这就是科技股必将一地鸡毛的逻辑。


最终一百家里面,能够有5-10家成长起来就很了不起。


实际上只有一两家成为科技巨头也很正常。


技术不够硬的企业就会逐渐掉队,龙头企业优势会不断扩大,这才是产业发展的方向。


当然,现在国内科技产业的这种格局还不明显,虽然有泡沫,也还没到疯狂的程度,炒作预期还在,所以还可以继续参与炒作。


但既然参与了这种炒作,就要有泡沫最终一定会破裂的思想准备。


半导体指数:



半导体指数从2005年到现在,经历了四轮牛市,前两轮刚好是上涨555%,第三轮上涨508%,第四轮,也是本轮牛市中,最大上涨幅度只有333%,当下上涨幅度只有291%。


这一次半导体的重要性比以前任何一次都要重要,国家投入比任何一次都要大,涨幅至少不会小于前面几轮牛市。


这也是我继续看好科技股的重要原因。


推荐阅读