我这人俗,就喜欢只涨不跌

远方青木 2020-11-22 23:59

点击上方“远方青木”,关注后了解更多精彩内容!! 

炒股很难,但投资股市很简单。
我这人从不炒股,但我的闲置资金,都会配置在股市里,作为一个增值渠道。
用股市做财富增值,其实很简单,虽然炒股很难。
茅台和五粮液的价格,已经涨的很高了,这两年让我赚了3倍利润,所以我今天写了这篇文章。
2019年上半年,我让大家无脑买入茅台和五粮液。
为什么我当时敢这么说,要是跌了怎么办?
跌就跌了呗,很重要么?
2019年初,茅台拿出了2018年的报表,扣非净利润增长了30.71%。
给大家解释下什么叫扣非净利润,就是在净利润里扣除掉那些比如说卖房啊,政府补贴啊等一次性的利润,让投资者可以看到这家公司真实正常经营的利润。
而2018年,茅台盈利352亿元,决定分红182亿元,市值7008亿元,分红率达到了2.5%。
也就是说,我买入茅台,哪怕它以后的业绩增长是零,买100万的茅台,每年都会固定分我账上2.5万元。
而茅台赚的钱,其实只有一半拿出来分红了。
就这,分红率都达到了2.5%,而且它的利润增长率还达到了30%之多。
市盈率30比较高,这不要紧,因为按照30%的利润增长率,明年就只有20了,后年就只有14了。
这种公司,如果不是开在股市,而是开在我家门口,打破头我都要入股啊。
所以我为什么不敢无脑买入?我当然敢了。
而且我当时给大家提出的目标,是以年度为单位进行持有,每年盈利10%,这怕个鸟。
你2019年初的价格买入茅台,持有2年,绝不可能亏。
你唯一的风险,大概就是爆发核战争了。
但那时候你人都已经凉了,估计也没空来我后台喷我。
所以我当时把茅台定义成无脑买入,特别适合新手的股票。
类似的,还有五粮液。
但很不幸的是,意外出现了。
也不知道这两年资金为什么那么喜欢白酒,拼了命的买买买。
从2019年上半年到现在快一年半多的时间了。
茅台涨了2倍多,而五粮液的涨幅都快逼近3倍了。
但我本来的预期,只是每年赚10%而已。
赚的多是好事,但也有其他的麻烦。
今天茅台和五粮液的分红率,只有1%了,而市盈率都逼近50。
通俗的说,买入100万的茅台和五粮液,这两家白酒公司每年会赚2万块,然后分给我1万块,留1万块自己继续发展。
和房租回报率1.5%,市盈率达到70的房产相比,这还可以,但并不适合新手无脑买入。
贵州茅台历史最高市盈率是101,出现在2007年蓝筹大牛市中,而历史最低市盈率为8.83,出现在2014年。
市盈率平均值为29.89,而今天的市盈率是48.47。

五粮液的历史最高市盈率是129,出现在2007年蓝筹大牛市中,而历史最低市盈率为5.79,出现在2013年。

市盈率平均值为28.3,而今天的市盈率是55。 

五粮液的市盈率历史最高值比茅台高,历史最低值比茅台低,说明这个股的波动性比茅台强。
牛市更强,熊市更弱那种。
而目前茅台和五粮液,均已经超过了历史平均市盈率,且远远超过。
历史上2007年的蓝筹白马股大泡沫,市盈率也就堪堪达到100多而已。
那么就是说,假设在业绩不变的前提下,也就是利润增长率为零,只有当整个大盘疯狂到和2007年最高点一样的时候,茅台和五粮液才有可能翻一倍。
当然,如果净利润可以增长15%,那就在这个基础上再加15%,净利润可以增长30%,那就基础上再加30%。
从技术图形上来看,目前的五粮液和茅台气势如虹,我实在是不敢卖。
不是说有泡沫就一定是坏事。
历史上,所有的超额利润,都是泡沫带来的。
如果没有泡沫,我的茅台和五粮液每年就只能赚10~30%,如今2年不到赚了2~3倍,这完全都是泡沫的功劳。
尤其是茅台横盘快一年了,走势真的是稳如老狗,明年再凸凸一波是完全可以预期的。
但是我的茅台和五粮液都停止加仓了,只是保留目前仓位没有减仓。
而我之前给大家的建议,是无脑加仓,有钱就加。
但现在不行了。
所以新手,还没有上车的,就不要上车了,目前的五粮液和茅台真的不算是无脑赚钱的投资标的物了。
只能说,有赚钱的可能,也有亏钱的概率。
像我这种底仓盈利丰厚到吓人的账户,完全可以再玩一波,越涨越卖。
跌了,我也不心慌,只是盈利减少了一点而已。
但还没有上车的,再跟着追高上车,就不太合适了。
那有没有适合新手上车的股票呢?
抱歉,还真没有。
我把整个股市都浏览了一遍,什么食品饮料和医药板块,市盈率都高的吓人。
市盈率七八十倍乃至于上百倍的比比皆是。
一个门口的零食铺,敢开价70倍市盈率。
和它一比,50倍市盈率的贵州茅台简直是太便宜了。
但我又细细的找了一圈,终于找到了几个适合新手的股票。
 
新手入门股
 
炒股很难,非常的难。
有多难呢?
股市有句真经,备受人类的推崇,这句话是:“砍掉亏损,让利润奔跑!”
这句话一点问题都没有,企业遵循市场竞争规律,20%的企业赚走了80%的利润,强者恒强,股市里80%的企业天然就是注定被淘汰的,早晚会亏损退市。
所以买入10只股票后,卖出所有亏损的赔钱票,保留那些赚钱的优质公司,才是投资界至高无上的真理。
简单的说,一只股票,越涨越买,越跌越卖,这样你就会持有那些最优质的的公司。
回头看看贵州茅台和五粮液这种长牛白马股,完全符合这个定律。
但股市里还有四个字,同样被视为真经,这句话是“高抛低吸”。
这是一个非常褒的褒义词,通常被视为股市高手的必备功力。
而和这句四字真经反过来的,就是“追涨杀跌”。
这是一个非常贬的贬义词,通常被视为韭菜的必备功力。
在股市里一定要注意高抛低吸,千万不要追涨杀跌。
这句话有没有问题?
一点问题都没有。
但是大家有没有发现,这两个真经是完全反过来的。
“砍掉亏损,让利润奔跑!”这就是典型的追涨杀跌,和高抛低吸是互相矛盾,完全相反的关系。
那么我们究竟是应该“高抛低吸”,还是应该“砍掉亏损,让利润奔跑!”???
炒股之所以难,就难在这一点。
因为这水火不容的两句话,都是对的,而且是可以同时并存的,甚至可以在同一只股里并存。
以妖股、题材概念股为例。
在启动的最初期,我们要追涨杀跌,只追涨停板,因为只有涨停的,才是被市场认可的。
这个阶段你要是高抛低吸,那就是韭菜。
但等涨了一段时间之后,高手们就开始做高抛低吸了,一方面是为了降低成本,一方面是为了试探市场情绪。
但又涨了一段时间后,市场情绪试探完毕,高手们又切换成了追涨杀跌的模式,涨就往涨停板买,跌了就往跌停板砸。
中间的时间,是不固定的,完全看盘面里每一笔买卖明细中所感知出的市场情绪,然后来决定自己应该采取哪一阶段的操作。
这就是游资。
菜鸟完全感知不到任何东西,所以和他们玩纯属被收割。
因此,炒股很难,因为只有极少数人有这个天赋去感知盘面的每一笔交易所体现出的市场情绪。
但投资股市,很简单,非常的简单。
股市只是给了我一个入股的渠道而已,我投资股市就是购买这家公司的股份,仅此而已。
而我收购这家公司的股份,就是为了分红而已。
就好像我买房子的本质,是为了房租一样。
我买了你家公司的股权后,你家公司一年能给我赚多少利润,未来利润能增长到多少,这很重要,非常重要。
更重要的,是分红,就是你每年愿意,且能把利润的多少分到我的个人账户。
我是投资,目的就是分红,所以只买蓝筹白马,而一切不分红的蓝筹白马都是在耍流氓。
2019年,贵州茅台就是以每年5%的利润率,以及2.5%的分红率吸引了我。
而今天,还能给出这个分红的公司不多了。
但幸好还有几个。
招商银行今天的收盘价是45元,而它2020年的分红,是每股1.2元,分红率2.6%。
也就是说,我买入100万的招商银行,这家公司赚取的利润,每年分到我账上的,就有2.6万。
而这家公司的营业收入、扣非净利润,年分红总额,以及股价,也是在逐年增长。
2015年,招商银行股价13.58元/股,今天已经45元了。
5年才涨3倍多,远远弱于贵州茅台,但也还可以了。
所有数据我帮大家整理了一下,可以看看下表。 

银行股的想象空间远不如白酒股,毕竟业务过于传统,且有坏账风险。
同样是2.5%的分红率,我一定选贵州茅台。
但今天的茅台有点贵,而招商银行不算太贵。
在白马股涨了4年,股价全体飞天的同时,银行股算是极少数还没启动的那个,甚至低于历史平均值。 
类似的还有中国平安,今年分红了2次,每股累计分红2.1元,哪怕以今天的股价84来算,分红率也有2.5%。
历史所有数据我同样帮大家整理了一下,可以看看下表。 

它的市盈率,同样低于历史平均值。 

为什么银行股和保险股历年分红率都这么高?
其实不高,贵州茅台和五粮液,以及其他白马股,以前也很高。
只不过这几年其他白马股价格都暴涨了,股价贵了,所以把分红率给拉下去了而已。而银行保险的股价涨的相对不多,所以分红率还维持在那么高的水平。
那为什么银行保险的股价涨不起来?
因为前些年银行保险太赚钱了,盈利冠绝A股,导致民间怨言四起,说银行是吸血鬼,所以导致了国家出手打压银行的利润。
而民间的小道消息,又到处说银行有大量隐藏坏账,数量完全无法计算,一旦爆出来,几年的利润都没了。
保险公司类似。
以上这两个利空消息,牢牢的压制了银行保险的股价。
市场非议多,利空消息多,这是好事。
当年的茅台也是一堆人质疑,虽然分红率非常高,但一堆人就是不认可。
不这样,股价怎么可能会便宜呢?
众人都捧着的时候,股价一定飞上天,不可能便宜买到的。
而且这两个利空消息,2018年就开始大面积流传了,现在马上都2021年了。
我等了2年,利润也没崩,只是增幅没以前那么恐怖了而已,但还是正增长的。
今年这两家公司的业绩不太好,中国平安因为第一季度疫情没办法开展业务,利润崩塌式下滑42%,但2,3季度给拉回来了,截至3季度末全年赚了1033亿,业绩同比仅为-13.51%
而招商银行,居然到了3季度的时候,已经赚了765亿元,业绩同比仅为-0.37,和去年差不多。
换句话说,这两家公司,因为负的业绩增速,明年的股价不太可能大涨,我觉得一年涨10%就差不多了。
但利润分红,还是能保证在2.5%的水平。
这简直是完美的新手入门股。
很多人把钱存银行,也就3%的收益水平。
而如今买一只股票,仅分红就有2.5%,更别说还有潜在的投资收益。
股价涨了,那最好,分红+增值率双重收益。
股价跌了,也无所谓,每年固定吃2.5%的分红就可以了。
2.5%啊,普通人有多少投资能拿到2.5%的收益?
而且这只是分红而已,上市公司通常只会把一半甚至更少的利润拿出来分红。
招商银行只把1/3的利润拿出来分红了,中国平安只把1/4的利润拿出来分红了。
也就是说,你投资的实际收益率,分别是7.5%和10%,只不过上市公司不会全部分给你而已,因为只有把利润继续投资,明年才会拥有更大的营收和利润,带来更大的分红和股价增长。
但没关系,分红到你账户的,也有2.5%啊,比存银行是不是强多了。
而且近5年来,这两家公司的股价都涨了3倍了。
虽然和贵州茅台的10倍有差距,但3倍也不少了吧。
目前,贵州茅台和五粮液不仅不会跌,甚至短期涨幅(一年内)甚至可能会远远超过招商银行及中国平安。
因为目前全市场都在热议白酒,全市场都在追捧白酒,形成了市场共识。
共识是很难得的,妖股就是靠市场共识而诞生的。
就算一点业绩都没有,妖股都能飞上天,更何况茅台五粮液这种有扎扎实实业绩的。
这就是我不舍得卖的原因。
泡沫不可怕,我觉得我的水平,能比散户们先跑,而且我有巨大的盈利,趋势坏了之后,斩仓毫无心理压力。
这两年茅台和五粮液给我提供的回报太大了,简直赚的爽歪歪,所以不到最后一波我是不会走的。
但停止加仓是有必要性的,而且隔三岔五的零星慢慢减仓,极其缓慢的移仓到分红率高的银行股中。
毕竟我当初买股票的最初目的,就是奔着分红来的,我本来就没打算炒股,股市只是我的一个投资渠道而已。
对于还没上车茅台和五粮液的新人而言,建议购买多年稳定高分红的股票,银行股很适合作为你的新手入门股。
别看股价,持有1年以上,打开股票账户明细,看看分红分给了你多少,然后再看看股价涨了多少。
分红+股价涨幅,就是你的收益。
2019年初,我敢对你保证贵州茅台持有1年以上,账户必定是红的。
2020年底,我也敢和你保证,招商银行和中国平安持有1年以上,账户也必定是红的。
2019年的时候我给了大家十大白马股,当时招商银行和中国平安就在里面。
但半年后,我把十大白马股,改成了两大白马股,只留贵州茅台和五粮液。
因为这两个股当时涨的太疯狂了,其他股都黯然失色,招商银行和中国平安之流,涨幅太弱太弱。
所以我把绝大多数仓位都调到茅台五粮液了,其他股只留一点点底仓。
而现在,我开始慢慢调回去了,打算用1~2年的完成移仓动作。
我玩股市,是以年为单位的,平时不喜欢看盘,不希望股市耽误我的工作。
能应对如此慢频率操作的,唯有以分红率为准绳,这是真正的价值中枢。
就好像我现阶段不建议大家投资楼市,只建议大家购买改善房和刚需自住房一样。
你有居住需求,买房没办法,怎么都得买。
但你想依靠囤积房产赚取增值利润,那你就要好好想一想了,如今仅为1.5%的房租回报率,值不值得你买。
房价也许可以10年,甚至20年的偏离价值中枢,这都是可能的,因为历史上有过类似的记录。
但绝不可能偏离30年,人类史上就没有那么长的偏离记录。
而股票的价值,可以三年五年的偏离价值中枢,但绝不可能更久。
只够买价值中枢以下或者接近的股票,才是最稳妥的投资办法。
退一步说,哪怕你业绩不增长了,只要别跌太多,能保证每年分红2.5%,多等这个公司几年又何妨,反正存银行都没那么多分红。
一旦业绩增长,那股价马上就是大暴涨。
这才叫投资。

欲看更多精华文章

扫描下方二维码关注远方青木

支持原创,转发点赞,觉得好请关注,谢谢