集体爆雷!有没有办法不踩雷?有,躺着赚钱的选择!

齐俊杰看财经 2020-11-23 08:24

近期,爆雷、违约等字眼,就像蚂蚱一样,时不时就跳一个出来。国企、城投、百亿白马股、芯片头部企业……只有想不到的,没有看不到的。


先是华晨、永煤两家AAA级国企实质性违约,随后紫光、清华控股、等多只“网红”信用债大跌。


再是白马股天齐锂业爆雷,120多亿贷款可能无法偿还,当天大跌7.69%,换手率10.61%,超35亿资金出逃,19万股东无眠。


……


集体爆雷令资本市场震惊,而持有了相关资产的基民,自然也成了受害者,尤其是债券市场。


一个个惨烈的事实令投资者心惊胆战:

连过去刚兑的3A级国企和校企都违约了,是阶段性震荡,还是信仰全破,再无逃命机会?


01 
爆雷常态化的市场


首先,我们必须要理性看待这次爆雷,一个成熟的债券市场,不可能只有刚兑,肯定存在暴雷现象。


尤其是2018年资管新规明确,资管产品不得再承诺保本保收益,哪怕出现兑付困难,也不得垫资。


今后债市会更动荡,就像股市一样,每天都会有不少股票上涨,也会有很多股票下跌,每年有一批公司上市,也会有一群上市公司退市。


投资者必须要意识到,市场会越来越成熟,收益与风险成正比,想多赚必须得承担一定风险。



一个成熟的投资市场,不只有楼市和股市。债市、基金、信托、银行理财、保险、衍生品等都不可或缺,它们共同构成了完整的投资市场。


同样,在这样一个市场,过去那种一成不变、重仓单一资产的投资行为,也会变得不靠谱。


因为打破刚兑后,踩雷的概率会越来越大,在选择具体标的时,要比以前更小心。


当然,按照耶鲁基金之父文森的投资诀窍:


如果你能创建一个股权导向、足够多元化、相关性极低的分散投资组合,也可以不必拘泥于具体证券的选择,谋求一个低波动率的收益曲线。




构建这样一个“懒人投资组合”,可以确保在变化的时间、动荡的投资环境中,不断追求投资收益的阿尔法,而不是追求市场基准的贝塔。


说白了,也就是以资产配置来减少踩雷的概率。


02  
正确的投资行为


熟悉我们或者熟悉投资的人都知道,我们一直说,资产配置策略才是投资的王道。


专业机构和富人,无一例外,都是通过资产配置来战胜市场、实现财富保值增值的。


不说另类资产、衍生品、私募那些高难度操作,最简单的资产配置,至少要有两类资产。


  • 股票类资产


没有股票的投资组合,是不合理的。眼下也是股市正当时,毕竟党中央从未如此重视过资本市场。


但是股票投资难度是很大的,更不要想着在股市一夜暴富,那是不现实的。


它抓的是牛熊转换的机会,只要在市场中活下来,抓住一两次熊转牛,资产积累速度还是很快的。


  • 固收类资产


对于一些求资产稳定增长的投资者来说,没有受过股市的伤,就不知道固收类资产的好


这类资产起到一个安全垫的作用。


过去投资者的固收选择,大多以“债”为基础,但就像开篇说的,最近一片腥风血雨,得小心。


还有一部分固收选择,是信托、银行理财、货币基金等,这些不承诺保本,但风险相对较小。


长期来看,这类资产会看跌。


全球央行大放水,负利率使得很多资金无处可投。目前的投资现状是,不管什么期限、什么类型的固收类产品,预期收益都在走低。


  • 信托从12%到6.5%,银行理财从7%到3.8%;

  • 余额宝等货币基金,五年前7%,现在1.4%;

  • 大额存单打破刚兑,五年前8%现在3.4%;



所以,在挑选固收类资产时,最好选能锁定利率、确定性高,还与股票类资产负相关或弱相关的。


03 
锁定利率的确定工具


眼下降息潮,其实非常推荐大家持仓一定比例的固收年金,来对抗利率下行和货币贬值。


它把利率写进合同,在所有无风险产品中,年金是收益最高的那个。一款好的年金,可以保持3.5%的终身复利增长。别小看3.5%,如果把时间拉长:


3.5%复利50年≈11.7%单利50年



历史数据表明,过去5年,如果你以100%的资金投资于沪深300基金,可能还跑不赢 50%投资于沪深300、50%投资于年金的人


90年代有人买了终身8%的年金,当时很多人瞧不上。但回过头看,一辈子刚兑8%复利实在是太爽了,现在有什么能零风险稳拿8%以上?


大部分基金经理、职业投资人在资产配置中,都会持仓一定的年金。前美联储主席伯南克主要的资产就是两笔年金,约占个人总资产的90%。



为什么最懂金融的大佬都如此喜欢年金?


因为所有的金融工具,只有年金可以穿越经济周期,穿越一切熊市,惧动荡,无惧任何爆雷,能很好地降低一个资产组合的波动率。


它是一笔长期的现金流,这与价值投资其实不谋而合,可以很好地发挥出时间的魅力。



04 
资产配置的最高境界


好的资产组合配置讲究攻守兼备,既有进攻资产追求收益,又有固收资产用来防守和托底。


年金作为一种理财险,在资产配置中其实兼具了收益防守和保障风险的功能。


很多人觉得保险与投资无关,但其实它不止转移了人身和养老风险,更分散了“投资风险”。


它就像守门员,是最后一道防线,确保普通人不因意外中断投资计划,甚至最后割肉离场。



聪明人都先抓确定性,所以,在配置进攻型资产之前,非常有必要把这部分先抓好。


可我们中的大多数,往往都是因为难以识别保险中的风险、踩了坑,导致谈保险色变,对保险深恶痛绝,一棒子打死了所有规划师。


  • 买了非固定收益的,遭遇信用风险血本无归;

  • 选择分红险的,低利率却逃不过通胀侵蚀;

  • 跟风买教育金的,未来回报根本不值一提;


这其实是因为太多人处在信息链条的最底层,吃了不是专业人士的亏。这也是为什么,再次将水星规划推荐给你,希望可以帮到你。


之前推荐过很多次,报名过的都反馈挺好,“颠覆了以前看法,避免掉坑,省了不少钱,特别值。”



多次深入考察过后,有2点特别好:


1. 查缺补漏,深度分析持仓产品,做理财诊断的深度报告,部分20多页报告的截图。



2. 智能ALC模型规划,梳理家庭资产负债表,结合你的财务目标,做专属的保障规划服务。



这样一套20多页的方案,基金、股票、保险和年金都做了一个风险收益比最大的资产组合,下有保底,上不封顶,进可攻退可守。


最重要的是,他们够专业,不为任何一家保险、基金公司做广告,属于第三方;又有资质,股东背景强大,拥有合规牌照,业内口碑良好。



之前推荐过,最近不断有朋友问还有没有福利。

所以,这次经过一番沟通,给大家再次争取来了50个免费名额,希望大家都能体验下这套价值1299元的家庭资产配置、保障规划服务。


限时免费,报名方式如下:


粉丝福利

注公号:水星规划


发送暗号

看财经+你的手机号码

即可免费获得

价值1299元的家庭保障规划一份

长按发送

看财经
+你的手机号码

价值1299元保险规划服务包含:

①家庭保险配置:20000+个家庭亲证有效的保险配置攻略

②热销产品比对:独家22款年金教育金比对+112款产品图

③全面财务规划:梳理家庭保障与财务目标,定制3套方案


 领取方式二:点击阅读原文,限时免费