2020.11.29 突击拉升权重股是什么戏码?

财经旗舰 2020-11-29 21:58


文 Ι 刘鹏程Sai.L

公众号 Ι caijingqijian1818


上周A股市场走势并不太好,

深成指单周跌了1.17%,创业板指数单周跌1.8%,

科创50ETF更是单周下跌了3%,唯有上证指数单周上涨0.91%,

而上证指数这部分涨幅,就主要来自周五尾盘最后40分钟时间里,

而这40分钟时间里的指数快速拉升,又是主要依靠银行、证券和保险,

其中银行股的尾盘上涨最为强势,多只超级权重银行股都出现了少见的大幅上涨,

原本已经跌回到七月份启动前价格水平的工商银行,单天放量大涨5.89%。

大家盘后都觉得可能是周末要有什么关于银行或者金融的利好消息,

可是等了一个周末,除了多家银行贵金属交易开户紧急“刹车”之外,

并没有什么关于银行业和金融业整体的利好消息。

而周五尾盘金融权重股的拉升行为非常一致,绝非散户和游资的操作,

显然是有组织的大资金行为,那么刻意拉升金融权重是什么意思呢?

我们在之前的更新当中也说过,近期市场指数的表现,

主要看银行股的脸色,因为其他周期性行业虽然目前有所反弹,

但是对市场的人气贡献度不高,还是没有脱离“冷门”属性,

唯有银行股的投资者群体比较广泛,且业绩较为扎实。

所以我们在之前的更新当中说过,近期无论持有什么类型股票的投资者,

有空都可以多关注一下银行股的走势。

近期A股市场处于前期强势股休整,周期性行业尝试接棒的特殊阶段,

我们上一篇更新也特意讲过,

市场风格转换最好发生在前期强势股还有惯性,

准备启动补涨的行业已经提前预热并进入状态的情况下。

显然目前的A股市场不太符合这一要求,

近期A股当中的前期强势股回调比较明显,

而准备启动补涨的周期性行业还处于比较分散的自发反弹阶段。

如果A股后续不是风格顺利转换的剧本,还有可能走成什么状态呢?

我经历过的行情当中有两次比较明显的权重股短期强势情况,

这里稍微展开说一下给大家做个参考,

一次是2010年“煤飞色舞行情”临近终点的时候,

当时A股市场煤炭和有色爆发了一波强势行情,

带动市场指数一路上行,在临近前期高点时,

突然出现了银行股和“两桶油”短期暴力拉升的情况,

随后A股市场就遭遇了短期见顶走势,进入了一段持续性的调整行情当中。

事后再看,那天权重股的突然拉升显然是给前期大涨的个股争取最后的兑现机会。

另一次是2012年年底,A股创出阶段性低价之后,

银行股突然一扫颓废态势,大部分银行股在3个月内走出了50%左右的上涨,

当时银行指数出现了单月上涨14%,之后再单月上涨10%的强势状态,

带动了当时处于历史低位的创业板指数和部分行业走出了一波“跨年行情”,

而这段时间里,在熊市当中一直不仅抗跌还涨势不错的防御性板块集体回调,

当时银行股涨到2013年2月份见顶,贵州茅台因为“塑化剂”的影响跌到4月份才见底。

之后A股所有主流板块一起调整了大半年时间,才在2014开始逐步进入全面牛市。

因此,很多老股民不怕别的,就怕权重板块突然偷袭式拉升,

因为在他们的记忆当中,权重股偷袭式拉升之后,十有八九都是不太好的行情。

对于周五权重板块的突然拉升,我们目前也很难做出最有把握的判断和结论,

目前来看,这波行情的走法和全面牛市的开启的顺利转换不像,

因为大量的存量资金还被锁定在前期强势股当中没有变现,

而这几个月以来,市场吸引增量资金的能力很弱,

没有足够的资金支撑,难言全面牛市。

同时这波行情和2010年的“煤飞色舞”也不太像,

因为那波行情是有刚刚疯狂表现过的强势板块在前,

之后才有权重拉升掩护,然后大家集体下跌调整在后。

那么是否有出现金融股,甚至就是以银行股为主,

单独走一段时间的独立行情,支撑指数暂时停留在相对高位,

而前期强势股继续进行尚未完成的回调呢?

这个可能性要相对大一些,

如果近期银行股有突破前期高点,并且形成短期持续上升趋势的话,

就比较有可能重演银行上升,熊市防御性板块回落,

市场整个估值重新平衡之后,为全面牛市启动做准备的行情。

目前上证指数的周线级别已经出现了顶背离迹象,

即使银行股能保持上行并且支撑指数的话,

也不排除短期创新高之后,形成一个斜肩的顶背离,

市场中期趋势还有较大的潜在风险,

深成指和创业板指数的周线MACD顶背离迹象更为明显一些。

所以今年收尾的这最后一个月,还是得多盯银行股为首的权重板块动向,

如果有权重股的中短期独立行情,就适当仓位跟踪一些这些权重板块,

如果近期权重板块就是“一日游”的短期掩护行情,就尽量合理控制仓位。

短期最基本的操作规划不变,上证指数只要还在3310以上,

就适当的参与一些在反弹过程当中形成趋势的周期性行业,

前期强势股没跌下来的不要追涨,已经调整较多的暂时还不要去抄底。

在风格转换确定完成,和新的趋势确立之前,不要急于下重注。

END

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