痛打之后。。

搬砖小组 2021-01-14 21:01

今天神车又涨停,然后机构抱团股纷纷自裁。

最近跟大家说现在的感觉很像2016-2017年,很多小伙伴来问我们2016-2017年的行情究竟发生了什么,今天简单聊两句。

一图胜千言,先上图:

这个大盘指数可不是很多人平常说的上证那个大盘,而是指大盘股指数,它的对面就是小盘股指数,从图中能看到,从2016年四季度开始,到整个2017年,大盘指数的涨幅都是吊打小盘指数的。
很多软件就是在2016年底推出的中字头指数,整个2017年,最确定的机会就是中字头的上涨,指数涨幅大概40%,非常吓人,那段时间市场风格最关键的一点:极端分化。
我们还能从很多数据中看出这种分化,如果剔除2017年及以后上市的新股来看,2017年全年股价有上涨的公司是692家,占2016年底全市场公司总数的比例只有23%左右,也就是说2017年剔除新股的涨跌家数比是1:3,行情全年看下来是极端的分化。
在2016年底,全市场市值最低的200家公司,2017年的涨幅平均数是-18%;而它的对面,就是市值最高的200家公司,涨幅平均数是+17.4%。
总的来说那段时间行情的主线就是白马蓝筹、龙头崛起,后来演化到了极端的"漂亮50"抱团。这中间也出过棚改带来的地产行业机会、供给侧改革带来周期商品机会、雄安的主题性投资、新能车上游锂和钴的大牛市,不过这些线索都没什么办法复刻。
有人会觉得2020年的行情也是机构抱团龙头啊。这里面是有区别的,上一波抱团是白马蓝筹一起崛起。这一波抱团的时候,很多白马股的估值被抱到涨破了天际,但蓝筹成了烂臭,很多票的估值依旧在过去十年的50%分位数以下。
中字头、低估值板块分歧很大,但走势很强,今年的机会可能就是中字头低估值的这些东西,趋势都是走出来的,慢慢看。急涨中的东西其实不用着急,真正确认方向之后的行情才是重要的行情。
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昨晚今世缘公布了自己未来5年公司经营的展望,号称2025年营收要超百亿争取达到150亿。

算了一下,按2019年总营收49亿来看,想2025年达到100亿的营收,营收复合增长率是13%,想2025年达到150亿的营收,营收复合增长率是21%。这复合增长率要是真能达到,妥妥的成长股啊。。。

但是!

目前低端白酒行业中,根据2020年3季度报来看,营收比今世缘高的只有顺鑫农业,而且顺鑫农业的营收里还算上了屠宰生意,所以按营收来看今世缘在低端白酒中也算大企业了。

其实低端白酒是非常依赖国家宏观经济,当宏观经济好的时候,低端白酒也会吃到经济发展的红利,当宏观经济不好的时候,中低端白酒也会非常难过,所以按照目前的低端白酒市场来看,5年营收要到100亿真的非常难,更别说150亿了。近几年唯一一个5年从40亿营收增长到100亿的酒企就只有山西汾酒,汾酒也是因为混改,营收增速才提上来。

这类业绩展望,之前也发生过,2017年年末泰禾集团董事长就说,2018年的销售目标要翻100%到2000亿,负债也要大幅度下降。。。结果股价从17元直接冲到43元,但2018年,泰禾集团销售目标没完成,负债也没降下来股价因此一路下跌,这时公司发了个公告,称之前董事长的言论不代表公司。。。典型的吹牛逼不交税。

但今年不行了,前段时间领导刚对公告乱发定了新的处罚规则,今世缘业绩展望刚发布没一会,昨晚领导就发来问询函,问询函内容让今世缘补充一下自己公司产能利用率,自身品牌优势和所在行业未来发展趋势,还要披露一下公司控股股东及董监高未来6个月有没有股份减持的计划。

字面意思就是,2025年达到100亿甚至150亿营收不能张嘴就来,要有实际的业绩增长依据,而且董监高和大股东是不是为了减持才发的业绩展望。领导现在允许你展望,但不允许你扯淡。。。更不允许你借利好拉高股价减持。

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【机构150】涨幅前十观察:

机构150和北上50今天挨锤,涨的都是之前已经锤爆了的东西,比如南极和美年健康,另一波就是科技类公司。

科技类公司这波不声不响走了一段出来,前两天电子ETF还创了新高,但是板块内分化极大,很多科技股都是遭灾了的走法。之前抱团的斯达、士兰微这种,今天都是跌停伺候。现在科技的戏码估计是特别高的要补跌,特别低的抄底意思不大,横盘整理的等待机构重新思考确认给方向。

晚上招行和兴业都出了业绩,这数据明天金融得涨。。。

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