一个好消息

范德依彪 2021-01-14 21:17

今天几家大银行都发布了业绩快报。

业绩都不错。

银行股都是10倍pe出头,但是今晚几家银行股,第四季度的净利润增长都达到了20-30%,可以说是相当优秀了。


当然,这个可能并不是一种常态的增速,银行股在二三季度利润都是下滑了,可能有季节性的影响。


但无论如何,银行的业绩拐点算是出来了。明年疫情恢复,经济复苏,业绩只会边际改善。


昨天说,金融股以前是板块一起炒,现在银行股也已经进入机构化了,大概只有三四家银行股是机构喜欢的。管理比较差的银行,现在pb0.5左右。优秀的银行股,pb2倍。估值整整差了四倍。


所以说,机构化,并不是简单的买大盘股,和小盘股。

你看银行股里面。很多盘子大的,几乎就没有涨过。


但是最近几天,很多以前机构不喜欢的大蓝筹,也开始涨。比如建筑板块很多中字头。


很多人都在讨论,最近大佬已经在从核心赛道,逐步转移到这种低位蓝筹。


这种情况是客观发生的。


但是,为什么这些大佬要搞这种操作呢?

贪便宜可不是机构投资者的常规操作。

便宜+行业景气度改善,才是机构的常规操作。


这几天,酿酒,新能源,军工等几个前期热门赛道都在回调。公募基金手里钱又多,大家都比较认同,市场会找出新的主线。


新的主线是纯便宜还是有行业景气度改善,这是非常重要的一个观察点。


如果新主线有行情景气度改善,往往持续性强,市场行情持续也强。

半导体景气度确实不错,但是确实太贵,要持续打空间,感觉也挺难。


如果轮动发生在,那种只便宜,没有什么行业亮点的行情。

那只能说明,大佬也不知道买啥了,只能找点便宜的避避险。


这是后续需要观察的。