我的朋友仓老师的“最佳十一人”

韭菜说投资社区 2021-01-16 20:17

在我们的最佳11人活动推出之后,我收到了几千个读者的近万个基金组合战队,其中不乏一些高分阵容。



接下来,我会邀请一些关系不错的基金公司和做基金研究的大咖,来组建一些他们的战队和解读,帮助读者了解更多优秀的基金经理。


本次推荐的是基金研究大咖仓都加满,仓老师的组合,以下是他的原文解读:



最近,北落老师找我,邀请我写一篇他们基金活动的文章。


具体是选出11名风格各异的基金经理,组成自己最强战队,来和其他战队进行人气PK。


我觉得,这不就是基金版的 TOP ELEVEN 游戏吗?


TopEleven是一款足球经理手机游戏,在游戏里面你可以建立自身的足球队,选出11名顶级选手,与别的游戏玩家开展赛事。


于是在今天,我选出了自己的公募最强11人战队:


活动主办方:韭圈儿APP,扫码可以选出自己的战队


这11人分别是:张坤、谢治宇、朱少醒、刘彦春、胡昕炜、曲扬、蔡向阳、张清华、傅友兴、邹曦、欧阳凯。


下面来逐一介绍,每名选手,我争取用三句话之内介绍:


一、前锋两名


足球比赛的前锋,承担进攻任务,要求攻城拔寨。


对应偏股型基金,指的是那种相当大比重的投资在股票市场上的基金,股票配置比例通常为60%-95%。


1、易方达张坤:管理规模763.66亿,风格:头部成长,年化回报19.99%



介绍:张坤在我心中,可以排在公募基金经理TOP3。


特点是长期持有贵州茅台等龙头,你可以说,茅五泸都是大路货,但那只是后视镜效应,茅台经历过多次负面冲击,多少人能拿茅台那么久,那么坚定?


张坤是一个把只买头部企业,做到极致的人,坚持好赛道集中持有龙头公司,不择时。


张坤是公募基金中,风格最像巴菲特的,易方达中小盘,自2012年任职回报749.90%,年化回报29.38%,已是传奇。


2、兴证全球谢治宇:管理规模421.65亿,风格:均衡成长,年化回报29.35%



介绍:今天一大早,就看到谢治宇管理的兴全合润再度限购的消息,从每天1万申购上限,降低到每天3000,这只基金有多受欢迎,可想而知。


谢治宇在我心中排公募TOP3,他的代表作兴全合润,2013年成立以来任职回报735.66%,年化回报30.52%,排名领先。


谢治宇风格,有点类似彼得林奇,不断从性价比角度追求最佳的持股。但这一模式的另一面,是容易在上涨时卖掉一些长牛股,会比较遗憾。谢治宇的一大特点是均衡、单一行业不超过30%,选股精准,风格稳健,长期回报惊人,多次获得金牛奖。


二、中场五名


足球比赛的中场,负责承上启下,攻防兼备。


对应平衡型基金,指的是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金。


3、富国基金朱少醒:管理规模241.40亿,风格:科技成长,年化回报24.38%



点评:朱少醒,排在公募基金经理TOP3。


朱少醒在基金界从业20年,自2005年起,管理一只基金富国天惠已长达15年,任职回报26倍,年化回报高达24.38%,可谓痴心情长剑。


整体上,朱少醒是偏科技成长、不择时的风格,短期或有回撤,适合长期持有。


在这个喧嚣的时代,明星基金经理纷纷奔私,但朱少醒可谓一股清流,择一公司而白首,管一基而终老,多年来为基民创造价值。


用一句话形容,喜欢是放肆,但爱是克制,朱少醒做自己喜欢的事,不被外界挟裹。


4、前海开源曲扬:管理规模309.41亿,风格:国家优势,年化回报19.77%



介绍:迈克尔·波特出过一本书,叫《国家竞争优势》。


该书主要讲述根据HO理论,多数国家必定会有相对优势,美国的优势,是因为美国拥有的科技创新能力在世界上也是其它国家无法相比的,这形成了一大批以亚马逊、苹果、谷歌为代表的全球扩张的高科技龙头公司。


中国的优势,在于基于全球最高的14亿人口,这里面的各自细分市场,每年连续增长,形成的数十万亿的庞大内需消费市场。从而产生了以贵州茅台、五粮液、海天味业为代表的内需为主的一批龙头公司,这是外资很难取代的。


而将国家竞争优势理论,运用到基金管理,会有怎么样的结果?


这就是曲扬管理的代表作前海开源国家比较优势做的事情,该基金自2015年5月成立以来,重仓消费、医药、高端制造的龙头公司,总收益311.30%,年化回报28.17%,排名同类第一。


5、景顺长城刘彦春:管理规模532.61亿,风格:消费成长,年化回报13.58%



介绍:在多家基金销售平台,刘彦春管理的景顺长城新兴成长、鼎益的人气都是很高的。


2020年中报显示,刘彦春管理产品有240万用户。


消费+白酒+医药,刘彦春属于把消费风格做到极致的,同样是重仓持有、长期投资风格。


刘彦春的代表作是景顺长城鼎益,5年期回报399.66%,年化回报32.83%,排名同类第一。


6、汇添富胡昕炜:管理规模616.83亿,风格:消费成长,年化回报27.53%



介绍:胡昕炜是汇添富基金一手培养出来的明星基金经理,汇添富基金在消费、医药、互联网等行业的优势比较强。


胡昕炜重视ROE指标,看重有狼性文化的企业,他会选择优秀公司,长期投资、价值投资,找时代的强者。


胡昕炜的代表作是汇添富消费行业,自2016年任职回报292.43%,任职年化回报33.13%。


7、华夏蔡向阳:管理规模366.22亿,风格:价值成长,年化回报20.99%



介绍:蔡向阳是华夏基金培养出来的明星基金经理。


在投资方向上,蔡向阳重点投资于优势互联网型公司及不被互联网型公司颠覆的壁垒型公司。


在选股上,蔡向阳聚焦增长确定性强的优质龙头企业,关注中长期业绩增长更具稳定性、受宏观经济影响更小的龙头企业。


蔡向阳的代表作是华夏回报A,自2014年5月以来任职回报203.01%,年化回报达到18.17%。


华夏回报A,也是华夏基金的代表作,该基金从2003年9月成立以来,一路名将如云,从江晖、石波、胡建平,到如今的蔡向阳,至今已取得1,867.32%的收益,17年超过18倍的收益,位居同类第一。


三、后卫3名


足球比赛的后卫,主要负责防守,但也有防守反击的后卫。


放在公募,主要是偏价值、周期、或股债配比均衡、重视防守的基金。


8、易方达张清华:管理规模1029.88亿,风格:混合二级债,年化回报22.26%



介绍:张清华是物理硕士学位,他相信世界运转自有其规律。


张清华的偶像是韩国天才棋手李昌镐,不得贪胜、积小胜为大胜,是李昌镐的人生观,张清华常说的几句话是,“有所为有所不为”、“错过一些机会没关系的”。


在他看来,只要资产配置做得比较精准,不出大的错配,每一波行情都能相对把握到主流品种,长期下来就能积累不错的收益。管理人的能力也正是体现在判断和执行上。


张清华的代表作易方达安心回报:该基金是一只混合二级债,任职回报216.34%,年化回报18.10%。


9、广发基金傅友兴:管理规模437.15亿,风格:股债平衡,年化回报17.31%



介绍:傅友兴选股很好,善于资产配置、深度研究公司、坚持长期投资,但是他不将资源全部用来进攻,而是防守强于进攻。


这样的风格,牛市时跟上市场、熊市跌幅小于市场,注重确定性、少犯错、极其稳健、冷静,长期下来,有望获得中长期可持续的超额收益。


傅友兴的代表作是广发稳健增长,该基金股债平衡,股债配比一般1:1,2014年以来任职回报187.82%,年化回报18.88%。


10、融通基金邹曦:管理规模157.77亿,风格:周期成长,年化回报7.38%



介绍:融通基金邹曦,是市场稀缺的周期风格基金经理。


邹曦是市场上极少数,基于中观的产业趋势进行投资的基金经理。


邹曦认为,产业趋势代表长变量,一旦产业趋势向上,就能抵消周期的波动,甚至在周期向上的时候获得戴维斯双击。


邹曦的原则是,无结构不投资,如果看不到结构性的产业趋势就不会轻易介入。


邹曦的代表作是融通行业景气,从融通行业景气的持仓来看,邹曦有仓位高、行业集中、换手率低的交易特点。融通行业景气2012年成立以来任职回报346.08%,年化回报19.12%。


四、门将一名


足球比赛的门将,主要目的是防守,确保大门不失。


在公募基金,对应债券基金和货币基金,追求绝对收益。


11、工银瑞信欧阳凯:管理规模209.69亿,风格:周期成长,年化回报17.92%



介绍:欧阳凯的投资习惯是资产配置。


资产配置要求自上而下的分析宏观环境,分析各类资产,找到性价比较好的标的资产。


其实这就是择时,在价格比较低的时候买入,价格高的时候卖出。长期来看,收益就体现出来了。


“我喜欢承受我能够承受的风险。” 欧阳凯认为,“信用债最大的风险就是一个违约,是我不能承受的风险,这么多年来,低等级的信用债基本没有投过。”


欧阳凯的代表作是工银瑞信双利,是一只混合二级债基金,自2019年以来任职回报118.07%,年化回报7.76%。


总结:


自1998年开始,中国公募走过23年,到今天,我国境内共有基金管理公司超过150家,公募基金资产净值超过18万亿元。


所谓:江山代有才人出,各领风骚数百年。


我这样一个top11组合,以一只足球队的方式纳入各知名基金,可以说是群星荟萃、风格各异,非常优秀了:


1、从年化回报推算,这11名基金经理的代表作,这里面包括了大量过去2年、3年、5年、7年、15年、17年排名前列、甚至第一的产品。


这样构成的组合,达到的复合平均年化回报为23.68%,可以说是很突出。


这里强调一下,基民选择基金时,尽量选择该基金经理的代表作。


2、一只足球队要赢得胜利,必须靠团队作战,攻防兼备,足球场有一句名言,进攻获得掌声,但防守赢得总冠军。


而这只组合,把成长、价值、均衡等主要风格,消费、科技、周期等主要赛道都覆盖,行业均衡,兼职长期、中期、短期,而且都是各基金经理的代表作


在构成上,形成了风格均衡和攻防兼备,可以说是比较完美了。


3、这些明星基金经理,都来自中国的头部基金公司。


可以看到,大部分明星基金经理,只有不超过一次的基金公司任职记录,在公募基金行业,从一而终,对于打造知名度,对于在公司建立资源,还是很重要的。


这里面值得一提的是易方达基金,有两名人士入选,我个人认为,张坤和张清华,在股票和债券基金经理,可以称为”头部中的头部“,两人管理规模加起来,接近1800亿元。


易方达是我国资管规模最大的基金公司,股债双强,国士无双,综合实力超群。


感谢你看到这里,这样一份最强11人名单,攻防兼备、明星闪耀,非常适合当下的震荡市,适合长期布局,值得各位研究收藏,特别是下周末开始,基金四季报就要公布了,研究明星基金的持股,很有价值。


最后有个小福利,韭圈儿的基金经理最佳11人活动,大家都可以参与,战队得分最高的20位参与者,可获得新年大礼包,奖励14位基金经理推荐书全套,有兴趣的朋友,可以去扫码参与,机会十分难得~



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