疯狂不止次新股!顺周期行业个股频创新高,傅鹏博一季度加仓高能环境

理财不二牛 2021-04-09 17:38


缺乏增量资金助攻,A股题材轮动叠加交投萎缩的态势难见转机,投资主线匮乏。但需指出,年内股价已创历史新高的个股(非次新股)不在少数,创下年内新高的更多。Wind统计显示,进入4月以来,已有29只个股创下历史新高,且有353只个股创下今年以来的股价新高,营造了中期布局机遇。部分基金已踏准时机上车,如股价年内新高的中钢国际,2021年一季报中就显示,中海优质成长新进前十大流通股东,持股777万股,同时,创投基金亦顺势减持;高能环境昨日再创去年四季度以来股价新高,今年一季报显示睿远成长价值有加仓。目前看来,多数股价创新高的个股隶属于顺周期行业,最新财报数据出众。


疯狂不止次新股


4月,A股进入年报和季报预告的密集披露期,部分企业的股价顺势提振,与近期次新股广受资金追捧不同的是,非次新股中也不乏牛股,系弱市掘金中难得的机遇。


Wind统计显示,4月以来,A股当中的非次新股(首发上市日期截至2020年4月8日)已有29只个股股价创下历史新高(以4月8日收盘价为准,后复权),且有353只个股创下今年以来的新高。


说明:部分4月以来创历史新高个股,来源:Wind


说明:部分4月以来创年内新高个股,来源:Wind


其中,卓胜微、美迪西以及晶丰明源等个股今年以来以来股价提升明显,卓胜微在昨天冲高719.90元/股之后,今日早盘再次刷新纪录,最高探至722.88元/股;美迪西、晶丰明源也分别在昨日创下历史新高的336.01元/股和253.53元/股。


虽然降低权益投资的预期在年初就被投资界广泛提及,但从一季度的发展来看,相关创新高的股票已成为中期布局的稀缺性机遇。有私募基金经理在接受记者采访时提到,会担心高价股在遇到系统性风险的时候抗风险能力弱,表示“回撤大的也不敢碰”。


对此,记者也确实发现部分阶段性涨幅过大股票已出现股价的回落,如中成股份连续4个涨停后,股价在随后回撤明显,按照4月9日早盘8.23元的均价水平,回撤幅度超过27%。此外,深水海纳、永茂泰、华翔股份等次新股的股价也都在4月以来创下历史或阶段性新高,但随后出现较大回撤,幅度均在20%以上。


前述私募人士介绍说,个别股价冲高回落的原因也来自题材轮动的促进,“相比于做波段持有,公募如果长期持有不见得有效。”在他看来,类比当下碳中和、次新股的炒作,市场充斥着短线交易的情绪,反而是风险聚集的体现,叠加部分个股并未有财报数据支持,冒然参与不推荐。


但需指出的是,前述29只股票均是非次新股范畴,且在近期接连问鼎股价新高,对于这类型股票的上涨逻辑,前述私募人士表示,或在于机构仍在挖掘二线乃至三线龙头的机会所致,如普洛药业、三棵树、ST舍得等,但他同时强调,“如果此前一线龙头的估值趋于合理,市场仍有可能继续抱团,在增量资金有限的情况下,涨幅较大的二线龙头又有可能获利回吐。”


部分基金已抓住“上车”机遇


从近期股价创下历史新高的个股归属行业来看,除服装、医药大比例覆盖之外,还有包括顺周期行业中的钢铁、化工、造纸以及通用机械,后者受关注程度虽较年初已有分化,但确有个股的强势在延续,已“上车”的基金有望从中受益。


中钢国际昨天发布2021年一季度报告,数据显示,季内实现净利润1.24亿元,同比增长1232.18%,股价表现方面,昨日股价一度上涨至9.16元/股,创下2021年以来的新高。机构持仓方面,中海基金旗下的中海优质成长当季持有776.80万股,新进前十大流通股东,而在该基金去年四季度的持仓中,却鲜见涉及钢铁题材。


与此同时,广发中证基建工程在去年四季度减持中钢国际后,也在2021年一季度对该股加仓7.9万股。而创投基金则顺势减持,深创投在2019年底新进持有中钢国际之后,长达1年未见减持,但今年一季度内减持了1256.29万股。


相似情况也见于高能环境,4月9日,公司公布2021年一季度报告,显示季内实现净利润1.35亿元,同比增长102.63%,昨日股价触及19.90元/股创下年内新高。睿远成长价值混合亦在当季进行了加仓,目前持股2288.44万股,位列前十大流通股第五位。该基金是从去年二季度开始持有高能环境的,彼时股价尚在12元/股附近,目前19元/股左右的价格已涨58%以上。


基金经理傅鹏博曾在最新基金报告中指出,个股的估值和其中长期盈利大体需要匹配。在“碳中和”背景下,高能环境营业收入同期增长55.57%,公告称,主要是报告期新增垃圾焚烧及新材料技术企业、工厂正式投入运营,进而拉动盈利效能,东吴证券曾表示,高能环境有望复制东方雨虹的精细化管理能力,造就危废资源化龙头。


可见,业绩改善且景气向上的细分领域投资机会明显,且从目前情况看,去年四季度以来,盈利加速上行的板块集中在资源品和中游制造板块。博时基金权益投资主题组投资副总监吴渭表示,从全年的维度来说,依然看好权益市场表现,但季度之间波动会比较大。不过,虽然市场情绪会有阶段性反复,但他表示,资本市场改革及居民资产配置变化在中长期是趋势性向上,这将支持整体股市流动性中枢性上移。


每经记者 任飞  每经编辑 叶峰

本文封面图片来源:摄图网