5过5!背靠国家电网,这家“夫妻店”成功过会

大象IPO 2021-06-11 18:47
《2020年中国A股市场IPO白皮书


据大象君了解,创业板上市委2021年第31次审议会议及科创板上市委2021年第36次审议会议,于611日召开,共审核5家拟IPO企业获通过。
大象投顾有幸担任了江苏通灵电器股份有限公司的IPO咨询机构。

01
       通灵股份(首发)

江苏通灵电器股份有限公司的主营业务为太阳能光伏组件接线盒及其他配件等产品的研发、生产和销售,是我国光伏接线盒行业规模较大的企业之一,具有着相对较大的生产规模、技术及质量等优势,公司凭借多年经营形成的良好品牌和口碑,处于一定的市场优势地位。公司的接线盒产品通过了国内外行业权威机构的测试认证,包括德国莱茵 TUV、南德 TUV、美国 UL、德国 VDE、欧盟 RoHS、欧盟 CE、日本下JET等认证,具有较强的技术实力。

IPO保荐机构为中信建投证券,发行人会计师为立信,律师为锦天城。

本次发行前,本公司总股本为 9,000 万股,本次拟公开发行的股票不超过3,000 万股,发行股数占发行后总股本的比例不少于25%,均为发行新股。

1、控股股东、实际控制人

截至本招股说明书签署日,尚昆生物直接持有公司 38.77%的股权,为公司控股股东。
截至本招股说明书签署日,严荣飞与其妻孙小芬、其女严华、其女婿李前进合计持有尚昆生物 100%出资份额,严荣飞、孙小芬合计持有通泰投资 100%出资份额;尚昆生物持有公司 38.77%股权;通泰投资持有公司 3.33%股权;李前进直接持有公司 18.84%股权;严华直接持有公司 17.22%股权。严荣飞家族合计持有公司 78.16%股权,且目前严荣飞担任公司董事长、李前进担任公司董事和总经理、严华担任公司董事,因此,公司实际控制人为严荣飞、孙小芬、李前进和严华等 4 名自然人。
2、报告期业绩情况

2018年-2020年,公司营业收入分别为7.55亿元、8.26亿元和8.43亿元,净利润分别为3298.71万元、1.06亿元和9478.07万元。

3、拟募资8.40亿元,用于4大项目

此次IPO拟募资8.40亿元,用于光伏接线盒技改扩建项目、研发中心升级建设项目、智慧企业信息化建设项目及补充流动资金项目。

4、企业关注点

公司自成立以来一直主要从事太阳能光伏组件接线盒和其他配件等产品的研发、生产、销售,为我国光伏接线盒行业规模较大的企业之一。公司的接线盒产品已通过 TUV、UL、RoHS 等认证,质量管理体系达到 ISO9001:2008 标准。  
公司将抓住太阳能光伏行业的发展机遇,通过已建立的客户资源、营销网络、产品开发及经营管理优势,坚持实施产品结构多元化、全球市场布局和创新发展战略,致力成为太阳能光伏行业领先的综合配件供应商。


02
       西藏多瑞(首发)

西藏多瑞医药股份有限公司主要从事化学药品制剂及其原料药的研发、生产和销售。自成立以来,公司重点围绕围手术期和急抢救领域进行产品管线布局,目前已在血浆代用品细分领域取得了较强的竞争优势。截至本招股说明书签署之日,发行人及子公司共拥有7个药物品种、16个药品批准文号,包括醋酸钠林格注射液、复方电解质注射液和复方甘露醇注射液等。2018-2020年,公司核心产品醋酸钠林格注射液的销售收入分别为 34,833.25万元、44,901.86万元和 45,866.94万元,保持稳定增长态势。
IPO保荐机构为中信证券,发行人会计师为天健,律师为国浩(上海)。
本次发行前公司总股本为6,000万股,本次拟向社会公众发行不超过2,000万股普通股,不涉及原有股东公开发售股份之情形,本次发行完成后公开发行股数占公司发行后总股本的比例不低于25%。
1、控股股东及实际控制人
西藏嘉康系公司控股股东。截至本招股说明书签署之日,西藏嘉康持有发行人 46,677,966 股股份,占公司股本总额的77.80%;
截至本招股说明书签署之日,邓勇通过持有西藏嘉康 64.00%的股份,间接控制发行人 77.80%的股份;同时,邓勇系西藏清畅执行事务合伙人,通过持有西藏清畅 65.25%的财产份额,间接控制发行人9.83%的股份。因此,邓勇合计控制西藏多瑞 87.63%的股份,为公司实际控制人。
2、报告期业绩情况

2018年-2020年,公司营业收入分别为3.49亿元、4.49亿元和4.90亿元,净利润分别为4214.18万元、7112.75万元和8961.41万元。

3、拟募资3.94亿元,用于5大项目

此次IPO拟募资3.94亿元,用于年产1600万袋醋酸钠林  格注射液(三期)项目、新产品开发项目、西藏总部及研发中心建设项目、学术推广及营销网络扩建项目、补充流动资金。

4、企业关注点
公司自成立以来,始终秉承“诚信铸品质,创新赢未来”的企业价值观,以“造福民众健康,致力于成为国内特色细分领域的领先企业”为发展愿景。公司坚持以临床用药需求为导向,高度重视研发投入和技术创新,在血浆代用品细分领域形成了较强的市场地位和竞争优势。截至本招股说明书签署之日,公司已取得29项专利和16项药品注册批件。
为实现公司总体战略和发展目标,公司将坚持仿创结合、聚焦特色、稳步发展的经营思路,围绕高技术壁垒仿制药和改良型新药领域丰富产品管线,持续提升产品竞争力和患者用药体验,力争成为国内特色细分领域的领先企业。

03
       泽宇智能(首发)

江苏泽宇智能电力股份有限公司是一家专注于电力信息化业务的高新技术企业。公司以提供电力信息系统整体解决方案为导向,包含电力咨询设计、系统集成业务、工程施工及运维的一站式智能电网综合服务商。
IPO保荐机构为华泰联合证券,发行人会计师为中汇,律师为锦天城。
发行人本次发行前的总股本为 9,900 万股,本次拟公开发行新股不超过3,300万股。
1、“夫妻店
公司控股股东为张剑,截至本招股说明书签署日,张剑直接持有公司7,359.00万股股份,占公司股份总数的比例为 74.33%;通过沁德投资间接持有公司 93.58万股股份,占公司股份总数的比例为 0.95%,合计持有公司股权比例为 75.28%。公司实际控制人为张剑、夏耿耿,二人为夫妻关系。
2、国家电网长期是泽宇智能第一大客户。
招股书显示,合并后报告期各期(2018年度-2020年度),泽宇智能前五大客户销售收入占比分别为80.89%、84.01%和84.23%,客户集中度较高,其中第一大客户为国家电网有限公司及相关下属单位,其营业收入占公司当期营业收入的比例分别为 61.03%、75.83%和 72.13%。
国家电网公司是中央直接管理的国有独资公司,主要负责投资建设运营电网业务,是我国电网建设投资的重要主体。
泽宇智能同一控制口径下的主要客户为国家电网有限公司及江苏苏电集体资产运营中心,国家电网有限公司为第一大客户;非同一控制口径下的客户主要为国网江苏省电力有限公司物资分公司以及以安徽继远、北京科东、许继电气和国电南瑞等为代表的国家电网下属企业。
3、报告期业绩情况

2018年-2020年,公司营业收入分别为3.11亿元、4.55亿元和5.84亿元,净利润分别为5950.29万元、1.09亿元和1.55亿元。

4、拟募资5.72亿元,用于4大项目

此次IPO拟募资5.72亿元,用于智能电网综合服务能力提升建设项目、智能电网技 术研究院建设项目、信息化管理系统建设项目及补充流动资金项目。

5、企业关注点
未来三年公司将顺应电力数字化、智慧化发展的行业趋势,以系统研发集成为核心,兼顾电力工程咨询设计与工程施工及运维,重点培育智能电网与“大、云、移、物、智”等前沿新技术相关设备和系统集成,不断提高一站式智能电网综合服务能力,扩大业务规模,加速培育新的利润增长点,增强公司的综合竞争力。

04
       炬芯科技(首发)


炬芯科技股份有限公司是低功耗系统级芯片设计厂商,主营业务为中高端智能音频 SoC 芯片的研发、设计及销售,专注于为无线音频、智能穿戴及智能交互等智慧物联网领  域提供专业集成芯片。

背靠华为、小米,年入3.6亿
炬芯科技是我国最早生产智能音频芯片的厂商之一,先发优势令其在市场上与很多客户建立了牢固的合作关系。根据官方公布的信息,炬芯科技芯片已经被广泛应用于小米、华为、哈曼、安克创新、纽曼等公司音频产品当中,也就是说炬芯科技芯片出货量有很高的下限,每年销量都有保障,2019年公司收入更是达到3.6亿。
2016 年、2017 年、2018 年、2020 年,公司不同产品分别获得“中国芯”称号。
IPO保荐机构为申万宏源承销保荐,发行人会计师为天健,律师为竞天公诚。
公司本次发行前总股本为 9,150 万股。本次拟公开发行人民币普通股不低于3,050万股,占公司发行后总股本的比例不低于25%。
1、控股股东及实际控制人
截至本招股说明书签署日,珠海瑞昇持有公司 2,822.36 万股股份,占公司本次发行前股份总数的 30.85%,为公司控股股东。
炬芯科技的实际控制人为叶氏家族(叶佳纹、徐莉莉、叶明翰、叶柏君、叶博任、陈淑玲、叶怡辰、叶妍希、叶韦希、叶奕廷)及 LO, CHI TAK LEWIS。叶佳纹与叶博任为兄弟关系,徐莉莉为叶佳纹的配偶,叶明翰、叶柏君为叶佳纹的子女;陈淑玲为叶博任的配偶,叶怡辰、叶妍希、叶韦希为叶博任的女儿;叶奕廷为叶佳纹、叶博任的侄女。LO, CHI TAK LEWIS 为叶氏家族多年的合作伙伴,共同创立公司。
2、报告期业绩情况

2017年-2020年1-9月,公司营业收入分别为3.07亿元、3.46亿元、3.61亿元和2.59亿元,净利润分别为-4,468.52万元、4,314.91万元、5,035.67万元和880.84万元。

3、拟募资3.52亿元,用于4大项目

此次IPO拟募资3.52亿元,用于智能蓝牙音频芯片升级及产业化项目、面向穿戴和 IoT领域的超低功耗MCU研发及产业化项目、研发中心建设项目及发展与科技储备资金。

4、企业关注点
公司的愿景是:用“芯”让人随时随地享受美好视听生活。公司将持续依托优秀的研发团队和技术积累,发展高品质、高附加值国产智能音频SoC芯片。以 AIoT、5G 和可穿戴市场需求为抓手,积极跟进蓝牙最新动向,以高集成、低功耗的产品品质及贴身定制化服务满足国内外终端品牌的需求。公司将坚定不移地实施“大市场、高品质、大客户、高增长”的策略,实现业绩快速增长。

05
       振华新材(首发)

贵州振华新材料股份有限公司2009年在国内外较早完成镍钴锰酸锂三元正极材料一次颗粒大单晶材料的研发及生产。经多年的研发及培育,目前公司已实现涵盖中镍、中高镍及高镍全系列大单晶镍钴锰酸锂三元正极材料的产业化生产及销售,也是钴酸锂、复合三元等多品种锂离子电池正极材料生产商。
IPO保荐机构为中信建投证券,发行人会计师为中天运,律师为大成。
本次发行前,公司总股本332,201,107股,本次拟公开发行不超过110,733,703  股(不考虑超额配售),占发行后总股本的比例不低于25.00%。
1、控股股东及实际控制人
截至本招股说明书签署日,振华集团持有公司37.74%股份,为公司的控股股东;
截至本招股说明书签署日,中国电子通过振华集团、中电金投和深科技间接控制公司合计48.09%股权,为公司的实际控制人。
2、报告期业绩情况

2018年-2021年1-3月,公司营业收入分别为26.55亿元、24.28亿元、10.37亿元和9.87亿元,净利润分别为6932.11万元、3376.36万元、-1.70亿元和7689.23万元。

3、拟募资12亿元,用于3大项目

此次IPO拟募资12亿元,用于锂离子电池正极材料生产线建设项目(沙文二期)、锂离子动力电池三元材料生产线建设(义龙二期)及补充营运资金。

4、企业关注点
公司系中国电子旗下唯一一家专业从事锂离子电池正极材料研发、生产及销售的企业,未来将继续发挥在正极材料领域已积累的技术及品牌优势,专注研发 汇聚人才,通过技术创新、结构调整和规模扩张,秉承可持续发展理念致力成为世界一流的正极材料企业,整体实力(产品、规模、市场)稳居国内行业前三名。


圳大象投资顾问有限公司前身创建于1998年,总部在深圳,并在北京、杭州、济南设有办公室。大象投顾是中国最早专注于IPO咨询的机构,也是目前市场占有率最高的机构。以当年在审企业及成功过会企业数量计算,公司已经连续9年排名第一。
公司主要为拟上市公司及上市公司提供专业的IPO咨询服务、再融资咨询服务及并购咨询服务。具体内容包括A股IPO细分市场研究、IPO募投项目可行性研究、再融资募投项目可行性研究、并购标的可行性研究。基于自身强大的市场研究能力,我们同时也为拟赴香港及美国上市企业提供独立的第三方行业研究与分析服务。
截至目前公司已服务上千家优质中国企业,包括公牛集团、欧派家居、美年健康、香飘飘、珀莱雅、豫园股份、杭可科技、东山精密、跨境通、奥飞娱乐、星辉娱乐、盈峰环境、海格通信、精测电子、创业惠康、香港珠宝、卓越教育等在内的500多家优秀企业成功在境内外资本市场上市,全面覆盖TMT、装备制造、医疗健康、消费品、能源化工、节能环保、汽车及零部件、文化娱乐等主要行业。
公司先后荣获国务院发展研究院年鉴指定行业研究机构、年度最佳IPO咨询服务机构、金融咨询服务最佳供应商等多项殊荣,同时也是深圳市上市公司协会、浙江省上市公司协会等协会的《上市公司发展白皮书》指定编著单位。


业务咨询: 139 2373 8080(微信同号)

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