滴滴出行赴美上市,全球活跃用户近5亿

时间财经 2021-06-11 18:55
6月11日,滴滴出行正式以小桔快智股份有限公司(Xiaoju Kuaizhi Inc.)向SEC递交IPO招股书,股票代码“DIDI”。对于募资用途,滴滴出行在招股书中表示,将用于发展国际业务,自动驾驶等技术投资共四个方面。
公开资料显示,截至目前,成立9年的滴滴出行累计完成23轮融资,融资总额220亿美元,上一轮融资投后估值620亿美元。随着招股书的披露,滴滴股权结构也浮出水面。上市前的机构投者中,软银愿景基金为最大股东,持股21.5%,Uber持股12.8%,腾讯持股6.8%。此外,滴滴所有董事和高级管理人员持股比例合计10.5%,投票权20.1%。其中,滴滴出行创始人程维持股7%,拥有15.4%投票权,柳青持股比例为1.7%。
据招股书,滴滴出行定位自己为“全球最大的移动技术平台”,目前主要提供共享出行、汽车解决方案、电动出行和自动驾驶等业务,在全球近4000个城市、县和城镇开展业务。截至今年一季度末的十二个月内,滴滴出行总交易额达2442亿元。
目前,国内出行市场仍为滴滴出行的核心。招股书显示,包括截至2021年一季度末的前12个月里,滴滴全球活跃用户数为 4.93 亿,全球年活跃司机数1500万,日均交易4100万。其中,滴滴出行在中国拥有3.77亿年活跃用户和1300万年活跃司机,占比分别为76.47%及86.67%,拥有绝对比例。
业绩占比来看,中国出行业务仍是滴滴出行的主要收入来源。财报显示,2020年,滴滴出行的三大业务—中国出行业务、国际业务和其他业务收入分别是1336.45亿元、23.33亿元和57.58亿元,其中,中国出行业务占去年总营收1417.36亿元的94%。而在2018年和2019年,这一占比也分别高达约98%和96%。另以平台销售额来看,在2020年以及截至一季度三个月中,滴滴出行平台销售额的93.4%来自中国,6.6%来自其他国家和地区。
图源:滴滴出行招股书
据悉,滴滴出行此次预计募资净额1亿美元,其将拿出30%用于扩大国外市场。滴滴出行引用中投公司数据称,拉丁美洲、EMEA和APAC(不包括中国和印度)的共享出行市场在2020年达到410亿美元,到2025年预计将达到1170亿美元,相当于23.2%的复合年增长率。据招股书,2019年一季度至2021年一季度,滴滴出行国外市场年活跃用户从2300万增加到6000 万,复合年增长率63.5%,平均每日交易额则从180万笔增长到460万笔。
互联网分析师唐欣对时间财经表示,拓展国外市场更多是滴滴出行在国内市场饱和情况下,需要找到远期增长点以满足资本市场的期望。
在他看来,目前海外市场也存在较大不确定性,“首先是政策风险,海外市场特别是道路交通方面的法规并不一定对网约车适用。此外,国外市场成熟度不够。目前,网约车在国内市场非常成熟,且国内城市人口密集,交通需求旺盛,国外很多地方目前并不具备这些条件。”滴滴出行在招股书中也表示,在国际上开展业务,特别是在经验有限的国家开展业务,会面临文化差异、合规挑战等风险。
滴滴出行还将拿出募资额的30%用以提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力,并将电动汽车纳入了重要产品之一。2020年,滴滴出行与电动汽车制造商合作,推出电动汽车,用于全链条自建共享汽车服务体系。目前,滴滴出行拥有100多辆自动驾驶车辆,通过与多家汽车制造商合作,在其车辆上测试其自主驾驶硬件和软件等。
入局电动汽车意味着大量的投入。滴滴出行也在招股书中表示,企业在电动汽车和自动驾驶,已投入大量资金开发新产品和技术,为深入布局新产品和新技术,“我们的开支可能会增加,也可能会阻止我们实现或保持盈利能力。”
财报显示,2018 年—2021年一季度,滴滴出行收入分别为1353 亿元、1548 亿元、1417 亿元和422 亿元,同期,净亏损分别-150亿元、-97亿元、-106 亿元和55 亿元。调整后 EBITA(非 GAAP)亏损 -86 亿元、-28 亿元、-84 亿元和-55 亿元。
“新能源汽车和自动驾驶技术的发展,对滴滴这样的共享出行平台,是很大的机遇。一旦成熟,滴滴凭借自己的规模优势,可以大幅提高运营效率,降低成本,或许可以增添盈利能力。”唐欣表示。(北京时间财经 武竹一)
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