苹果在用自己的芯片优势冲击竞争对手

晚点早知道 2021-09-15 18:18

iPhone 13 比上一代卖的更便宜了。



文 | 张家豪

编辑 | 龚方毅

 


苹果的自研芯片正在技术参数之外的领域打击同行。


在 15 日举行的秋季发布会上,苹果更新了包括手机、平板、手表在内的一系列硬件产品。备受关注的 iPhone 13 延续了此前紧凑的发售周期,全系都在发布会后两天预购、一周后发 / 提货,丝毫未见供应链紧张的影响。


不仅如此,苹果在 iPhone 13/mini 入门级存储容量翻倍的情况下,将内地售价调降 300 元,相同存储容量的话降幅更大;而 iPhone 13 Pro/Pro Max 则是同等存储规模的情况下,降价 300 元至 500 元不等。以下是四条产品线的基础款售价:


  • iPhone 12 mini 64GB/13 mini 128GB , 5499 元 /5199 元,降幅 300 元;

  • iPhone 12 64 GB/13 128GB,6299 元 /5999 元,降幅 300 元;

  • iPhone 12 Pro/13 Pro,128GB,8499 元 /7999 元,降幅 500 元;

  • iPhone 12 Pro Max/13 Pro Max,128GB,9299 元 /8999 元,降幅 300 元;


这与发布会前的业内预期形成巨大反差。由于物料、加工甚至物流成本的上涨,市场曾预期苹果会对 iPhone 13 涨价。


如以准确预测苹果硬件趋势闻名的天风证券分析师郭明錤认为 ,iPhone 13 平均售价 (ASP) 可能会因平均容量更大而提升;熟悉台湾地区供应链的情况的当地媒体 DigiTimes 此前也报道,苹果计划提高 iPhone 13 系列售价,以抵消主要芯片供应商台积电涨价所带来的芯片成本上升。


但结果是 iPhone 13 拥有更大的电池、更大的容量、更亮的屏幕、更好的传感器,以及性能继续提升的 A15 处理器,依然做到了加量不加价(甚至降价)。除了人民币升值对售价的潜在影响,苹果自研芯片扮演着至关重要的作用。


考虑到物料和运输成本的提升是一个确定的趋势,外界此前对于新 iPhone 涨价的预测,主要集中在芯片上游的提价。比如台积电,在上个月宣布了历史最大幅度涨价,成熟制程和先进制程代工价格均被上调 10%~20%。


苹果是台积电最大的客户,A15 芯片基于台积电最新的 5nm 制程。苹果在此次涨价潮中受到优待,台积电对其仅涨价 3%,远低于其他客户;亦有一说今年的 A15 完全不涨价,2022 年及以后的产品才会受到涨价影响。


台积电涨价的深层逻辑是打击过量囤货,挤压掉产能的水分,而对于苹果这样真正具备充足需求的大客户,反而不会过分涨价。


苹果每一代 A 系列芯片对应产品的出货量,都能保持在 1 亿部以上,规模效应为自研产品带来了成本优势,日本拆解团队 Fomalhaut Techno Solutions 在拆解报告中判断 A14 仿生芯片的成本是 40 美元。


加上外挂的高通调制解调器,A14 的成本价在 130 美元左右,而据海外分析机构 TechInsights 分析,骁龙 888 的成本价为 170 美元。


相较于直接从上游采购芯片解决方案的厂商,苹果不仅成本优势明显,技术优势也令其更游刃有余地制定产品周期并根据市场环境定价 —— 到底是涨价维持利润率,还是牺牲一定的利润率、换回更大的市场份额和利润总额。


而苹果高毛利的服务业务也能部分抵消其激进定价策略对利润率的影响。在苹果 2021 财年第三季度的财报中,服务业务占苹果总收入的 21% ,已经超过了 iPad 和 Mac 的总和。70% 的毛利率大约两倍于 iPhone。一系列的亮眼表现也推动公司整体毛利率冲到九年来最高的 43.3%。


新 iPhone 发布后,外界对其销量报以很高的预期,甚至高于去年产品有大幅改进的 iPhone 12。摩根大通分析师认为,苹果最新的财务指引过于保守,5G 需求释放、更充足的出货时间等因素会让 2021 年 iPhone 销售额再次创下纪录。



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