新材料之王,碳纤维!

投研帝 2021-09-15 19:15


最近,碳纤维行业刺激不断。

9月8日,中国建材万吨碳纤维生产基地在西宁正式投产,首批碳纤维产品能达到国内领先的T700及T800级水平,这种强度的碳纤维适用于压力容器、光伏等多个产业领域。同时这一消息也登上了央视财经,这一新材料以这种方式再次进入大众视野。

数据显示,2020年我国碳纤维的总需求达到了近4.9万吨,占比近全球需求的一半,比2019年的3.8万吨增长29%。其中,进口量超过了3万吨,超过总需求的60%,国产纤维供应量为不到2万吨,国产化率不到40%。特别是在高性能碳纤维领域,我国产能仍有较大短板。大部分依然依赖进口,市场处于供不应求的状态。


碳纤维属于高性能复合材料的一种,是由有机纤维经过一系列热处理转化而成,含碳量高于90%的无机高性能纤维,碳纤维与树脂、金属、陶瓷等基体复合,制成的碳纤维复合材料具有数倍于传统金属材料的比强度。

碳纤维强度是钢的7到10倍,密度是钢的1/4,还有抗疲劳、强度高等性能,因此被称为21世纪的“黑黄金”。也被称为“新材料之王”。

2021年8月,相关明确表示,将以重大关键技术突破和创新应用需求为主攻方向,将碳基材料纳入“十四五”原材料工业相关发展规划,以全面突破关键核心技术,攻克“卡脖子”品种,提高碳基新材料等产品质量。

正是由于碳纤维有超强的性能,能应用于众多领域,小到鱼竿、球拍,大到飞机外壳、风电叶片等等。目前主要应用领域有两个。

第一是航空航天,按照价值大约占行业的40%。

当前,波音和空客部分机型中的碳纤维复材占比已达50%,按照这个估算,2020到2039年,全球市场新交付商用飞机4.2万架,对应18.3万吨航空复材需求和1.65万亿元市场规模。

对于国内来说,2020到2039年,我国商用飞机市场空间约8725架,对应4.4万吨航空复材需求和3938亿元市场规模。并且随着C919等大飞机碳纤维应用率的提升,这个规模还会持续放大,据商飞规划,C919采取分步提高碳纤维复合材料占比,目前C919碳纤维复合材料占比11.5%,未来将提升到23%~25%,CR929将达到50%。

第二是风电光伏,大约占到行业价值的30%左右,主要应用就是风电叶片特别是海上风电。

但是,目前风电叶片主流的材料还是玻璃纤维,随着整个叶片的扩大和功率的提升,碳纤维是必选材料,比如110米的海上风电叶片就必须要用碳纤维。

从整个风电行业来看,预计2025年全球风电叶片碳纤维需求量超过9万吨,我国需求超过5万吨。

特别是在目前的碳中和目标下,风电、光伏的装机量会加速提升,这个对碳纤维的需求也会加速释放。

从产业链公司来看,目前主流的龙头都是海外企业,但国内也出现了一些国产替代的龙头。

比如光威复材,是目前国内碳纤维行业生产品种最全、生产技术最先进、产业链最完整的龙头企业之一,也已经是维斯塔斯风电碳梁核心供应商之一。

比如中简科技,是国内高端碳纤维重要供应商,公司产品主要应用于航空航天领域,也被列入了专精特新“小巨人”名单。

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摩根士丹利表示,整体半导体需求可能被高估了,已看到智慧型手机、电视及电脑半导体需求转弱,预计台积电最快今年第4季会发生订单遭到削减。

同时,半导体业内人士透露,工业用存储器的需求从第三季度后半段开始出现了下降。 

前面文章也解读过,半导体目前供需失衡导致景气度的提升,主要是全球疫情下的供应链阻塞导致的,供应端和需求端连接不通畅下的价格短暂失衡,这个恢复会比较快,只要阻塞被打通就可以了,比如疫情被控制。

半导体这一块还要注意后期的分化。

其实说到半导体,锂电的逻辑会更硬一些,第一个是需求爆发迅猛,这个是实实在在的,导致产能端出现供应紧张。而供应端由于碳中和扩产扩张受限,这个短期内是很难改变的,所以从市场看,锂电的疯狂程度要比半导体强太多,并且还在强化。

新一期老张研选方面,云图控股今天继续涨停已经实现3连板,另一品种科达利昨天大涨5%后今天继续大涨8%,专注景气度,就这么简单。

再好的投研逻辑,也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。

以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析,不做具体买卖建议。

A股是个不断收割散户的过程,老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己,这也是老张投研一直在做的!

坚持好公司,睡觉才踏实!欢迎留言区交流!股市有风险,入市需谨慎。


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