4月经济数据后的碎碎念

政事堂2019 2022-05-14 22:24

昨天下午A股收盘之后,4月经济数据姗姗来迟。


本来想解读一下,提笔再三却又不知如何下笔,只能说,以往央行的数据发布都在次月的10号前后,此次愣是拖到了周五收盘,足可见保护爱护市场之心,生怕出现什么意外。


挑一段前些天跟朋友的相关聊天,探讨一下4月的数据,行为有些匆忙,敬请谅解。


有朋友问我,为什么中国只是崩了一个上海,却仿佛造成了十倍的伤害。


我是这么回答他的,


吃牛肉的人消费了,卖牛肉的才能吃得起羊肉,卖羊肉的才能吃得起猪肉,卖猪肉的才能吃得起鸡肉,卖鸡肉的才能填饱肚子。


如果突然吃牛肉的群体不吃牛肉了,吃羊肉、猪肉、鸡肉的群体,就会突然没饭吃。


喝咖啡的精致上海虽然人口并不多,但是却占据了中国制造与消费的最顶端。


当陆家嘴那些月均信用卡消费10W+的金领们改用微信支付团购费,消费与消费的信心会瞬间从上至下的传导。


当上汽、特斯拉等上海汽车工厂停工之后,全国的汽车产业链也都会调整今年的生产与员工规模。


同样,去年还在批评互联网公司的高薪,今年又要关心平台公司的招聘,是因为各地方政府的土地财政收入,就是靠这批高收入群体所决定。


当科技人员面临裁员和降薪的时候,必然会抛售他们含科量的高价房产,流动性的释放,带动整个地区的房价出现遭遇多米诺骨牌效应,导致土地财政崩盘。


因此,全国消费能不能回暖,全国房价能不能止跌,要问下个月上海解封之后,那些富裕群体到底会不会选择继续在国内消费,要看科技企业在政策底出现后,会不会转向业务扩张以支付竞争性的薪资。


一旦“吃牛肉的”不消费不生产不买房了,羊肉、猪肉、鸡肉也会无人问津。


这是一个“精英群体”的羊群效应,这批羊群走向何方,将会决定中国三驾马车中的两架,消费和房地产到底能否复苏。


而今天亚洲杯的取消,对于很多群体也算是一种明确的时间信号。


最后,再聊一下在救经济问题上,很多人建议的发消费券。


给吃鸡肉的发消费券,看似是最直接也最政治正确的,但从救灾的角度,这种代替了吃猪肉的给吃鸡肉的发钱,很容易事与愿违。


一方面是发消费券无法利用资本杠杆来放大,中国这种发展中国家根本无力承担十亿人口级别的消费券支出。


另一方面是政府取代了吃猪肉的位置发钱,导致吃羊肉、吃牛肉的群体被政策性的从市场驱逐,导致结构性失灵。


举个最形象的例子,就是上海政府给广大市民发菜,钱其实也花了不少,却遭遇了一肚子的埋怨,这就是不尊重市场的代价。


在政事堂看来,更合适的做法应该是政府通过大型国企,给吃羊肉的国内中小企业保订单保货款,签长期供应合同;对民众的补贴不要放在生活消费,而是放在以国产家电汽车等产业链为代表的补贴之上。


政府自己去替换吃牛肉的离开的位置,保持过去十几年来建立的经济运转生态体系,通过市场的手段,让吃羊肉的养活吃猪肉的,让吃猪肉的养活吃鸡肉的。


虽然我们目前在竭力争取吃牛肉的留下了,但是在可预见的未来,美国迟早也会爆发金融危机,多米诺骨牌也一定会传递过来,继消费房地产之后,第三架马车的出口也一定会出问题。


危机面前要未雨绸缪,吃牛肉的迟早也会消费力枯竭,现阶段在争取他们的同时,也要做好政府出手的准备,从经济结构上来取代吃牛肉的位置。


危机迟早要来,有能力取代了吃牛肉的,未来才有机会取代他们的老板。



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