重大新技术!

投研帝 2022-06-23 18:28


在昨天的文章中,老张强调影响短期市场情绪的因素需要跟踪两个,一个是北向资金,一个是成交量。

今天两市成交量再次站上万亿,市场情绪被再次激活。别看万亿上下差别不大,但对情绪影响是天壤之别。

同时北向资金今天单边净买入120.33亿元,终结连续3日净卖出,其中深股通净买入额高于沪股通,为6月6日以来首次。

2个因素合力下,今天市场热度再现,也明显感受到了赚钱效应,因为北向资金青睐的方向就是赛道,赛道回暖就能普遍感受到市场热度。

从具体表现看,锂电、光伏、军工、半导体等主流赛道全面爆发,但热度最高的还是汽车产业链,尤其是新能源。

新能源我们一直在跟踪,在6月10日的时候就提出汽车反转的逻辑,并且一直在强调,从10日到现在反弹50%的也比比皆是。



对于这轮汽车的反转,包括整车、汽配和自动驾驶等,我们也都有解读。整车方面比亚迪前面股价刚创新高,长安汽车也已经接近新高,对于其中的逻辑,涉及确定性、景气度以及业务结构的分析,我们不再展开。



对于汽配和自动驾驶方面,

从5月31日《盘后,大利好!》一文;

到6月1日《强调一个赛道!》

到6月2日《卖爆了!》

6月7日《自动驾驶,风口已来!》

6月10日《数据大好!》

6月13日《一个不好的信号!》

6月14日《历史新高、来了!》

我们一直在解读汽配平台企业拓普集团,以及自动驾驶龙头中科创达和德赛西威。今天拓普继续大涨8%创历史新高,中科创达大涨10%反弹新高等。

新能源汽车渗透率的提升,会大大加速车联网以及相关配件的渗透率,而且汽配行业,目前面临下游需求爆发以及上游原材料成本下降的双重利好。

今天国内商品期货多数收跌,沪镍跌超5%,国际铜、沪铜、沪锡跌超2%。今日部分锂电材料报价下跌,电解钴、氧化钴跌7500元/吨;钴酸锂跌15000元/吨。这种成本优势还在强化。

……

今天,宁德时代发布了市场期待已久的CTP3.0麒麟电池,体积利用率突破了72%,能量密度可达255Wh/kg,轻松实现整车1000公里续航。并且麒麟电池可支持5分钟快速热启动及10分钟快充。

在相同的化学体系、同等电池包尺寸下,麒麟电池包的电量相比4680系统提升13%,并将于2023年量产上市。

麒麟电池的一个亮点是在两块电芯的中间加液冷板,液冷板具备小批量、多品种的特点,铝热传输材料是液冷板的加工原材料之一,相较于燃油车,新能源汽车电池冷却板有望带来巨大需求,预计2025年全球电动车冷却板市场规模约142亿元,对应电动车冷却板铝热传输材料需求约26万吨。

我们一直讲,这几年困扰新能源渗透率快速提升的因素,无非就是续航和充电,现在续航公里的大幅提升以及快充时间的大幅度缩短,在解决用户的烦恼,这也有望加速新能源渗透率的提升。

我们也能发现新能源的几个趋势:

第一,技术快速迭代,技术变革一方面是控制成本的需要,另一方面是满足用户需求来加速释放需求。像锂电、光伏尤其需要关注技术的变革,这在投资这样的赛道中非常关键,谁掌握了先进的技术,谁就能获得市场份额和话语权。

第二,应用加速推进,以前遥不可及的应用现在已经加速落地,比如激光雷达、比如自动驾驶,比如一体化压铸、空气悬架,再比如理想L9的多屏联动等等,以前在传统燃油车上感觉遥不可及的应用,现在在新能源汽车上正在急速商用。

这种加速必然会给整个汽配等产业链到来巨大的革新,同样也带来了巨大的市场空间,大家不要忽视了新能源巨大的空间,随便一个小的汽配方向,就可能是千亿级别的空间。

新的时代已来,做好跟随就可以了。

第三,国产化率,受益于我们完整的汽配产业链,国内汽配企业凭借着技术优势以及份额优势等,已经全面进入到了新能源造车头部企业,并且不少已经深度绑定,这就导致国产替代加速推进。比如汽车半导体这块,IGBT的国产替代就是一个典型的例子,我们一直跟踪的龙头企业A今天大涨8%。

投资是跟踪出来的,只有不断地通过跟踪才能反复的验证投资逻辑。跟踪什么,跟踪确定性、景气度以及估值的变化。

很多时候不是市场没机会,而是没有跟踪错过了机会,看看有多少是被你忽略了又新高的。

再好的投研逻辑,也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析,不做具体买卖建议。

A股是个不确定的市场,老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己,这也是老张投研一直在做的!坚持好公司,睡觉才踏实!欢迎留言区交流!股市有风险,入市需谨慎。


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