今天,大爆发!

研报社 2022-06-24 18:00

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目,今天咱们聊聊两个话题:市场、光伏HJT。



市场

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今天市场延续“主线强势+低位轮动补涨”的氛围,创业板指数大涨2.3%,并创出本轮反弹新高。北向资金也再度回流96亿。

一方面,受盘前HJT利好刺激,主线光伏的HJT分支大爆发,同花顺HJT电池指数大涨5%,十多只相关概念股涨停。同时汽车整车、零部件等分支核心个股依然保持相对强势。

另一方面,主线持续新高带动市场情绪,低位轮动此起彼伏,今天景点旅游、酒店餐饮、家电、食品、军工、CRO等低位板块大涨。比较典型的是贵州茅台,老板电器、药明康德等机构大票,今天都强于市场。

家电这块有个事件预期需要关注下,美国有部分关税在7月初到期,如果不延续的话就是默认停止加征了(停止的概率比较大),对出口是利好,其中就有部分是家电。


光伏HJT

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周三文章《有个产业即将爆发!》重点解读了光伏HJT的逻辑:“HJT产业化还处在初期,一旦成本制约因素得到质的解决,那么HJT产业化将快速爆发。从目前业内的一些调研信息来看,材料方面今年下半年会有比较大的进展。

今天盘前,金刚玻璃发布的HJT电池最高效率达到25.6%,远超当前P型电池23%左右的转换效率,也标志着光伏电池步入25%高转换效率的新时代,并且新材料也在加速导入,从而促使成本进一步降低;同时,隆基也称其M6大尺寸HJT电池转换效率达到26.5%,再次创新纪录。盘前这两个新事件都进一步强化了周三说的逻辑,也就是提升了HJT电池产业化放量的预期,因此今天板块大爆发


HJT产业链主要包括三个分支:

一是HJT电池材料,包括传统的硅料、硅片生产商,以及HJT异质结电池制备工艺所需的低温银浆、银包铜、靶材、低温焊带等。其中低温银浆主要是帝科股份和苏州固锝;银包铜,博迁新材公告称进入客户验证阶段;靶材方面,隆华科技旗下子公司晶联光电是ITO靶材服务商;低温焊带,宇邦新材在光伏焊带市占率15%左右,具备低温焊带的工艺。

二是HJT电池设备,包括制绒、PECVD设备、激光转印设备等等。其中迈为股份具备整线设备的能力,2021年迈为出货5.8GW,市占率72%;帝尔激光在激光转印工艺上可降低银浆的使用。

三是HJT电池、组件制造商目前包括金刚玻璃、爱康科技、东方日升等公司,其中金刚玻璃目前有1.2GW异质结电池产能,6月16日宣布扩产4.8GW产能;爱康科技规划到2024年新增异质结电池28GW产能;东方日升3月份公开其HJT组件,预计22年Q2可批量出货,23年Q1开始实现GW级出货。


注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
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