【周六前瞻】Roblox、迪士尼、Unity财报来袭,美股下周该关注什么?

美股研究社 2022-08-06 20:41


文 | 美股研究社


美股周五收盘涨跌不一。本周纳指与标普500指数均录得涨幅。美国7月非农就业数据远超预期,强化了美联储坚持激进加息以遏制通胀的市场预期。市场预测美联储下次会议上再度加息75个基点的概率接近70%。

本周标普500指数累涨0.36%,道指累跌0.13%,纳斯达克综合指数累涨2.15%。

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巨头动态


据美股研究社收盘观察显示:美东时间8月6日美股三大指数一涨两跌。其中,道指涨76.65点,涨幅为0.23%,报32803.47点;纳指跌63.03点,跌幅为0.50%,报12657.55点;标普500指数跌6.75点,跌幅为0.16%,报4145.19点。

中美九大巨科技巨头TMAANMG和腾讯、阿里巴巴集体下跌,其中,苹果跌0.14%,微软跌0.26%,谷歌跌0.55%,英伟达跌1.18%,亚马逊跌1.24%,腾讯跌1.41%,Meta跌2.03%,阿里巴巴跌5.0%,特斯拉跌6.63%。

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下周前瞻


1.下周一(8月8日)

Palantir(PLTR)、BioNtech(BNTX)、巴里克黄金(GOLD)、搜狐(SOHU)将于美股盘前发布新财报。

UPstart(UPST)、Luminar(LAZR)、诺瓦瓦斯科医药(NVAX)、Blink Charging(BLNK)、Velodyne(VLDR)、美国国际集团(AIG)将于美股盘后发布新财报。

2.下周二(8月9日)

美国7月NFIB小型企业信心指数将于当日公布。

思科(CSCO)、Workhorse(WKHS)、艾默生(EMR)、华纳音乐(WMG)将于美股盘前发布新财报。

Coinbase(COIN)、Invitae(NVTA)、Roblox(RBLX)、Untiy(U)、再鼎医药(ZLAB)、普拉格能源(PLUG)将于美股盘后发布新财报。

3.下周三(8月10日)

美国至8月5日当周API原油库存数量将于当日公布。
美国7月季调后CPI月率、未季调CPI年率、未季调核心CPI年率将于当日公布。
美国6月批发销售月率将于当日公布。
美国至8月5日当周EIA原油库存数量将于当日公布。
美国至8月5日当周EIA战略石油储备库存数量将于当日公布。
EIA将于当日公布月度短期能源展望报告。
2023年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯就美国经济和货币政策将于当日进行讨论。

福克斯(FOXA)、本田汽车(HMC)将于当日美股盘前发布新财报。

华特迪士尼(DIS)将于美股盘后发布新财报。

4.下周四(8月11日)

美国7月PPI月率将于当日公布。
美国至8月6日当周初请失业金人数将于当日公布。
美国至8月5日当周EIA天然气库存将于当日公布。
欧佩克将于当日公布月度原油市场报告。
2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将于当日就通胀进行讨论。
IEA将于当日公布月度原油市场报告。

Rivian(RIVN)、Illumina(ILMN)、Phunware(PHUN)、Poshmark(POSH)、RocketLab(RKLB)将于当日美股盘后发布新财报。

5.下周五(8月12日)

美国7月进口物价指数月率将于当日公布。
美国8月密歇根大学消费者信心指数初值将于当日公布。

6.下周六(8月13日)

美国至8月12日当周石油钻井总数将于当日公布。
美国商品期货交易委员会将于当日公布周度持仓报告。

03

值得关注的个股


1.疫情红利接近尾声,Roblox增长能否满足市场预期?

美股研究社获悉,Roblox将于8月9日美股盘后发布新一季财报。

对于Roblox来说,当用户在疫情期间被困在家里时,它更容易增加用户、提高参与度,并鼓励人们在其数字货币Robux上花更多钱。但随着新冠疫情限制的放松,人们外出的时间越来越多,玩游戏的时间越来越少,这变得越来越困难。

Roblox最初只受到13岁以下的年轻玩家的欢迎,但随着时间的推移,它的吸引力不断扩大,现在游戏的平衡已经发生了改变,因为大多数用户的年龄都超过了13岁。吸引老用户是提高盈利和保持增长的关键驱动力。

用户增长也会因地区而异。Roblox在北美的DAU在2021年期间稳步下降,虽然预计将在第二季度出现反弹,但仍将比去年同期下降5%以上。这反映出在过去两年的大流行期间,用户的前拉操作已经解除。这与欧洲的稳定增长以及亚太和世界其他地区用户的快速增长形成了鲜明对比。

由于视频/游戏公司通常以比长期倍数更多的周期性倍数进行交易,我可以看到股票交易的市盈率增长率约为1.5倍或更低。这表明,只要保持20%的增长率,该股票的长期市盈率可能会达到30倍或更低。

基于这个预测,投资正回报是可能的。但在当前市场上,考虑到其他具有类似高风险特征的股票的预期回报较差,也许Roblox的股票表现或低于其业绩增长。保持耐心,继续观望也许是一个不错的选择。

2.流媒体业务面临挑战,多元化业务或撑起迪士尼新财报业绩?

美股研究社获悉,迪士尼将于8月10日美股盘后发布新财报。

在此前发布的二季报中,公司营收同比增长23.3%至192.5亿美元,低于市场预期200.25亿美元;第二季度净利润为4.7亿美元,同比下降48%。流媒体平台Disney+用户增至1.377亿,高于1.35亿的市场预期。

据悉,较去年同期相比,迪士尼乐园、体验和产品部门在二季度的收入增加了一倍多,达到67亿美元。该公司认为,增长的动力来自于出游人数、酒店预订和游轮航行的增加,以及票价、食品饮料和其他商品的价格提升。

美国银行分析师Jessica Reif Ehrlich将迪士尼目标价由191美元下调至140美元,并予该股“买入”评级。分析师表示,二季度Disney+全球付费订阅用户新增的790万大幅超出市场预期,不过她补充称,该公司管理层表示今年下半年付费订阅用户新增可能会放缓。分析师指出:“在主题公园业务方面,游客数量的复苏推动该业务表现强劲。”

分析师称,该股近期有几个催化剂,包括主题公园业务的持续改善、在不同的市场持续推出订阅服务、内容增加以及恢复派息的潜在可能。

此外,分析师将她对该股2022年每股收益的预期由4.26美元下调至3.04美元,理由是亚洲地区主题公园关闭、内容支出增加、内容许可方面的阻力以及更高的税率。

花旗分析师Jason Bazinet则给予迪士尼目标价为200美元,评级为“买入”。分析师指出,虽然迪士尼二季度营收低于市场预期,但其经营利润增长强劲,Disney+用户数量也很可观,这可能对今年迄今为止跌超32%的迪士尼股价构成提振。

市场行情不佳,迪士尼能否凭多元化业务挽回市场信心呢?美股研究社将持续关注。

3.除了游戏引擎,Unity新财报还能给投资者带来什么惊喜?

美股研究社获悉,Unity将于8月9日美股盘后发布新财报。

Unity是一家目前专注于游戏领域的软件开发商。然而,随着技术的不断发展,Unity 正在探索其技术的替代应用。这些替代应用程序可以为已经快速增长的 Unity 提供非凡的增长机会。

不过,Unity 不仅为游戏开发者提供服务。该公司还为希望在手机游戏上做广告的公司提供服务。Unity 提供有针对性的广告,它声称它能够使广告更加有效,因为它有大量的游戏可供使用,因此还有令人难以置信的数据量。

Unity 能够为广告商提供目标广告的预期回报,让广告商放心并有明确的期望。通过对每个玩家的实时估值,Unity 的服务将广告支出细分到个人。Unity 与移动广告领域的同行相比具有明显的优势,它拥有比其他任何人都多的可用数据和更高的利用率,使其成为该公司的杰出产品之一。

应该指出的是,Apple ( AAPL )现在正试图严格限制公司通过其应用程序收集用户数据的方式。这将是对 Unity 产品的一个不错的打击,它基本上承诺了移动游戏领域的最佳定位。

但如果 Unity 继续走积极的道路,短期甚至中期都不会担心它。然而,仅仅因为公司没有处于财务破产的边缘并不意味着盈利能力不重要。要成为一家有价值的成长型公司,必须有证据表明这种增长可以在某个时候转化为盈利能力。

现在的关键问题从 Unity 能否盈利,转向 Unity 真正能维持多少增长。与任何高速增长的部门一样,Unity 可能会面临一些竞争。现在,Unity 确实有强大的产品和人才护城河,这使得进入门槛相当高,但仍然可以突破。

此次新财报能否再次带来一些亮眼表现呢?美股研究社将持续关注。

4.财报前裁员6%,Rivian能否如期交付满意答卷?

美股研究社获悉,Rivian将于8月11日美股盘后发布新财报。

在此之前,本月早些时候的一份报告称,Rivian 领导层正寻求削减随着规模扩大而增加的、与制造业无关的工作岗位。

Rivian 最近一直在进行改革,试图削减成本。据称该公司首席执行官 RJ・斯卡林格(RJ Scaringe)在发给员工的电子邮件中承认,该公司正在考虑裁员。Rivian 发言人米兰达・希门尼斯(Miranda Jimenez)7 月初公开了这封电子邮件的内容。

裁员决定是在 Rivian 面临关键时刻做出的,该公司刚刚开始为亚马逊增加皮卡、SUV 和送货车的产量。在最新财报中,Rivian 表示,该公司已经生产了大约 2553 辆汽车,交付了 1227 辆,并计划在今年年底之前生产 2.5 万辆。据悉,Riyan 依然拥有大量现金储备,但该公司上个季度也录得约 15.9 亿美元的亏损。

然而,相较于特斯拉,Rivian 的产量和交付量依然太少,前者每个季度销量达数十万辆。虽然特斯拉也经常出现延迟问题,但该公司已经证明,它可以大规模量产汽车。Rivian 的最新数据显示,它已经有近 20 万预订 (其中半数来自亚马逊),但其产能仍然存在问题。

有分析师分析,Rivian第二季度的交付量为4467辆,高于预期;该公司伊利诺斯州Normal工厂的产量也有所改善。分析师认为,这一交付结果可能会提振投资者对该公司实现2022年年度生产目标(2.5万辆)的信心。


END

美股研究社(meigushe)所发布文章不具有投资建议,请各位投资者自行判断。


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