障眼法

越女事务所 2022-11-24 22:00
图:kanioko
今天股市仍然很无聊。
除了地产股因为被政策热情呵护,又突突了一把,其它也没啥好说的。
不如回答一个热门问题吧,时常有人困惑。
有人问——
为啥余额宝能每天都赚钱?但我买的银行理财,不过才R2级,偶尔有几天还会亏钱呢?
明明风险也不高啊。
因为它们算收益的方法不一样哈。
一种叫净值法
绝大部分的理财产品,都用这种方法来记账。
精髓就是——按日波动。
净值型产品会每天盘点一下,算一算自己持有的资产,整体是亏了,还是赚了。
不管是亏,是赚,它都老老实实地记录下来。
公布给大家。
比如今天赚了5毛,明天亏了两块,后天又赚了三块...
小本本上一笔一笔地,都记得清清楚楚。
绝不隐瞒。
你的心情呢,就会跟着账本起起伏伏。赚的时候很开心,但亏的时候,痛感也很强烈。
连续亏时会感觉很窒息,天都要塌下来了。
最近买理财或者债基的朋友,可能感受很深了。
现在市面上绝大部分的产品,都是用净值法显示收益的
比如基金(除了货基宝宝),还有R2及以上级别的银行理财。
以及少量R1理财。
还有一种算收益的方法,叫摊余成本法
目前货基宝宝们,还有大部分的R1级别银行理财,就是用摊余法算收益的。
这种方法的最大特征就是,它每天都会赚钱
简单解释一下——
这类产品会预计一下,自己手里的一大堆资产,分别持有到期能拿多少收益。
再把这些收益平摊到每一天。
就像你年初掐指一算,每个月收入能有3万块,那相当于每天入账1000元。
美滋滋。
(大白话解释得不准确哈,只是为了便于理解)
所以从账面上看,用摊余成本法算账的产品,每天都是赚钱的,没有亏钱的时候,非常nice。
让你体验特别好。
但是监管很讨厌摊余成本法,要求大部分理财,不许用这种办法算收益。
只有货基和大部分的R1级别银行理财,被允许使用。
因为吧,摊余法其实是使用了一种障眼法,看起来很美而已。
并不是真的日日赚。
还是拿收入举例——
你本来预计自己这个月能稳拿3万元收入,但假如突然失业了呢,假如突然行业不景气,收入大幅缩水了呢?
这都有可能啊。
毕竟不是人人都有铁饭碗,天天有钱赚。
那放到理财身上也是,如果赶上持有资产价格波动了、踩雷了、违约了...
还是会亏钱的。
大部分理财没有铁饭碗,明明很多日子在亏钱,却要硬着头皮天天给收益。
时间久了hold不住啊。
监管就说——那波动大一点的,就改用净值法吧,每天盈亏一目了然。
波动小小、风险很低的,比如货基、R1级银行理财,可以继续用摊余法。
捅篓子的机率不大。
这类产品,一般是用近7日年化收益这种名词来表述收益。
总结一下,想区分摊余法vs净值法。
看产品展示收益的页面就可以。
像左边,有万份收益、七日年化收益这几个字,就是摊余法;
而右边展示了每天的单位净值、累计净值,就是净值法。


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