主力和庄家最害怕的短线指标

苏宁金融研究院 2023-01-26 07:45

编者按:春节期间,星图金融研究院推出“春节特辑”系列,聚焦投资领域常见的指标/策略进行剖析,共计8篇文章,以飨读者。祝大家春节快乐、兔年大吉。

自从股神巴菲特声名鹊起之后,价值投资一直是所有投资者的心头好,也是投资界的主流。但是技术分析却也并不是一蹶不振、销声匿迹,在各种各样的投资软件中技术指标的身影一直都存在。黑格尔曾说过“存在即合理”,而且各种技术流派也出现过不少大家,所以我们自然不能忽视技术指标在投资中的作用。今天我们就来说说最重要的技术指标之一——布林线(Boll)


  • 什么是布林线


与MACD、RSI、KDJ等指标一样,布林线(Boll)也是股市技术分析的常用工具之一。在形态上主要由三条线组成,包括上轨(Boll线的红色线条)、中轨(Boll线的黑色线条)、下轨(Boll线的蓝色线条)。其中上下两条线可以分别看成是价格的压力线和支撑线,而在两条线之间的则是价格平均线。

那么布林线是怎么来的呢?布林线(Boll)是由美国股市分析家约翰·布林格根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。同其他技术指标不同,绝大多数技术分析指标都是通过量化的方法构造出来的,它们本身不依赖趋势分析和形态分析,而布林线(Boll)在借助统计学原理的同时与股价的形态和趋势也有着密不可分的联系。

首先,布林线(Boll)的中轨显示的就是股价的均线,比如可以设置为20日均线。其次在上轨以及下轨之间形成的“股价通道”则更进一步显示股价的各种价位,及时反映不同周期的走势。此外,布林线(Boll)的计算方法其实也是比较复杂的指标之一,引进了统计学中的标准差概念,比如上下轨线都是中轨线(基于N日的移动平均线)加减两倍的标准差得来的。


  • 什布林线的运用


布林线主要是运用上中下三轨的协同/非协同变动以及股价和三轨的形态变动来择时并确定购买点。主要有以下几种情况:

上下轨同时向上,并且价格一般游走在中轨和上轨之间时,为上涨行情;上下轨接近走平,此时股价波动很小,一般在中轨上下震荡,也即处于盘整,股价通道就会变窄,这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期;上下轨同时向下,而且价格在中轨下方,为下跌行情。

当上下轨出现收缩(一般称为“缩口”)时,即布林线(Boll)的上轨线向下移动、下轨线向上移动,表示价格的波动幅度正在缩小,行情即将进入盘整阶段;相反,即为“开口”时,表示价格的波动幅度正在增大,会引发一波较大的行情。

股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时,预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始;当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时,同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。

但是,遇到这些情况我们也不能盲目去止盈或者止跌、加仓或者减仓,而是要结合之前的行情以及成交量来判断。如果出现在价格大幅上涨之后的高位,投资者应及早将获利了结;如果出现在价格大幅下跌之后的低位,投资者不宜再盲目止损,可等待行情转势时适量介入。


  • 布林线不是唯一


布林线(Boll)更为重要的作用是对行情有预告作用。因为像KDJ、MACD等指标可以利用“金叉”或者“死叉”来作为买卖讯号,但这些指标都有一个缺点,就是在股价盘整的时候会失去作用或产生偏线,给投资者带来损失。而布林线(Boll)则可以利用上下轨的穿破以及开缩口对盘整的结束给予正确的提示,使投资者避免太早买入股票,优势明显。巧用布林线买卖将使我们有可能避开庄家利用一些常用技术指标诱多或者诱空的陷阱,因为庄家要想在布林通道线上做手脚,几乎是不可能的,所以它才获得了“主力最害怕的短线指标”这一殊荣。

不过正如布林格的自身经历一样,当市场发生巨变后,他发觉所使用的分析工具不再适用于当时的市场,我们在使用布林线(Boll)同样也要适时而变。而他在成名后也告诫投资者要自律、禁止贪婪,因为布林线(Boll)不会提供连续的建议。总之在学习任何一种交易规则的时候,都不该盲从,重要的是找到一种适合自己的交易。

技术指标终究只是我们投资的一种辅助手段,股价的向上突破最终还是得有基本面支撑,所以不管介入哪支标的落脚点都应是公司的价值几何。毕竟技术指标都是“事后反映”,切勿落入陷阱!

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本文由公众号“星图金融研究院”原创,作者为星图金融研究院研究员雒佑,封面图来壹图网

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编辑:孙江永 毛德芬




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