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1. 经济学家高善文博士,突然因为癌症离世的消息,圈内震惊惋惜,因为他提前判断对了中国经济的发展走势,这是专业;更是因为他为公民的福祉发声,这是良心;我发表了视频,把高善文博士广为流传的经济学观点,嘴替做了解读,表示怀念,风骨留存;这条视频不到24小时,近百万播放,5万次转发;我心想,不出意外的话,估计就要出意外了;果然,第二天下午这条视频就被下架了,没有任何回响,仿佛从来没有发声过;没有生气,只有遗憾,已完成传播价值,够了,不能奢求太多;附上高善文博士经典言论;1) “解释过去头头是道,似乎有理;预测未来躲躲闪闪,误差惊人。”——横批“经济分析” 2)“所有经济活动的终极目的是让人们过上更美好的生活,消费活动应该是所有经济活动最终极的目的。” 3) “经济转型就像在高速公路上转弯,速度太低也会出问题。” 4) “不要对宏观经济企稳、新周期等抱有太多想法,接受经济下滑的现实,自下而上、埋头苦干才是应对的主要策略。”(2019年策略会) 5) “合理的价格并不是底部,显著的背离和低于合理价格才能形成底部。” 6) “底部形成的时候,空方永远是多数派的,多方永远是胆战心惊的。” 7)“过去的日本,靠出海熬过三十年。在一个停滞的经济环境中,有竞争力的企业大量出海,能够进一步刺激和提高其回报率。” 8) “人们很容易把总量层面的问题和转型结构联系起来,甚至可能把总量的问题归结为转型的问题。” 9)“对预测未来心怀恐惧、对市场波动充满敬畏,在保持数据的密切追踪中,随时准备承认错误并改变看法。” 10)“对老年人而言有固定退休金,收入预期没有任何影响,可以继续搞夕阳红,跳广场舞。对年轻人而言,收入预期大幅下修,工作难找,纷纷节衣缩食。”当S叔我年龄大了后,就是越少关注小情小爱,而更关心国家大事,社会事件,公民权力,关注制度建设等;因为只有这些看不见的虚的东西,才真正决定国运方向,决定民族未来,决定公民幸福;每个人每个国家,在当时的历史语境下,只能做出综合成本更低,收益更高的选择,没有绝对的谁对谁错,谁好谁坏;就像人生就是一场政治秀,人和人的关系,就像政治关系,政治的本质,就是伟大的博弈和伟大的妥协;就像成年人的婚姻,不能没有爱情,也不能只有爱情;文章没聊够的,直播间聊吧;最后,希望广西大水的救灾工作,一切顺利,人民是最重要的;
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过去这段时间,全球资本市场发生了很多让人看不懂的事——日元跌穿了160,黄金从5500快速回落,港股流动性被抽干,非美货币集体承压。这一切看似孤立,背后其实只有一个逻辑:强美元回归; 1️⃣ 美国为什么要拼命维持强势美国现在既要降息降低社会融资成本,又不允许资本离开美元体系去投资其他地方。怎么办?通过控制能源(石油) 和科技(AI芯片) 两个刚需入口,制造全球对美元的依赖。美元指数哪怕不加息,也能被顶上去。 2️⃣ 日元跌到160,不是意外,是剧本日本要的不是强势货币,而是通过日元适度贬值来推高本国上市公司的利润和资产价格。代价主要由日本国内的普通工薪族承担,这就是货币主权的真相。 3️⃣ 韩国,被严重低估的“平替”价值很多人只盯着日本,忽略了韩国。韩国在造船、制造、化妆品等领域,是欧美对中国产能最直接的平替选项。加上李在明的政治手腕,韩国指数是值得关注的资产方向。 4️⃣ 台湾问题不仅是主权,更是生存通道台湾海峡是全球海权要道,谁控制了这里,谁就卡住了日韩的能源生命线。所以这不仅是民族情感问题,更是大国博弈中生死攸关的战略节点。 5️⃣ 黄金暴跌不是风险,反而可能是机会黄金从5500快速回落,本质上是暴涨之后空头回补引发的反噬。如果黄金跌破4000、甚至回到3500附近,那会是一个非常好的阶段性买点。 6️⃣ AI泡沫下,牛市才是亏钱最多的时候任何伟大的技术革命都伴随着巨大的资本泡沫,AI也不例外。泡沫推进行业进步,但普通人往往在牛市里亏得最多。不要因为“怕错过”就无脑梭哈,保持清醒比什么都重要。 7️⃣ 美股现在走得非常扭曲除了少数能持续兑现利润的物理AI公司,微软、谷歌、都在回调。核心问题是:资本开支太大了,下游能不能扛住、消费者买不买单,都是未知数。市场正在重新定价,而不是一味看多。 8️⃣ 给普通人的建议:保住现金流全球资产价格剧烈动荡的时期,最大的风险不是踏空,而是杠杆过高扛不住波动。做好长期战斗的准备,留足现金,活到下一轮周期,才是真正的赢家。预约直播吧,讲一场少一场了;