（1）上半年：保守派宏大叙事导致：贵金属：金银金属：铜铝、小金属能源：石油化工、天然气、煤炭、电力电网电气虽然我个人不Care宏大叙事，但是大家信就信，群体的共识就是结果，无所谓真假。就如同我也从来不Care历史真假，我看历史只是看格局、我看小说只是看人性。莫老师说的好：大家如果真信宏大叙事，那就去ploymarket用真金白银去证明。（2）上半年：激进派密切关注马斯克这一个人就行了，这个人又有创新又有落地工程能力、又有媒体传播影响力，非常适合引发高科技概念。股市类似赌场，是情绪驱动，容易极度乐观也容易极度悲观。尤其有了社交媒体信息茧房算法和社交群人肉扎堆讨论，更容易情绪共振，更容易走向极端。我春节前看那个AI自动炒股大赛，连续2期都是Grok获得第一。人们马后炮归因（无法证伪与证真），说获胜原因是：Grok可以获得X上实时的数据。然后我在想一个事：如果这个归因成立的话，那岂不是中美股市本质上一样，都是靠消息情绪驱动。莫老师说的好：有预测作用的才是归因，事后解释的叫马后炮，一文不值。（3）3月份：保守派在去年赚到钱的龙头股上反复做T。人都有成功路径依赖：主力的操盘手和散户，谁也不能跳出人性。（4）3月份:激进派可密切关注每年的两会引发的概念和两会红行情。现在要引发概念：不是中央/春晚/新闻联播这样的大级别、不是美股七姐妹这样的大级别，很难引发可持续概念。