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“神股”出事了。 一只发行价4块3的新股，两天能涨到57块7，累计涨幅一度达1215.95%，这就是沈鼓集团的战绩，被市场称为“神股”。 9月17日它登陆上交所主板，开盘高开196.1%，尾盘两度临停，收盘涨373.80%，市值647亿；第二天早盘还低开近28%，午后资金突然猛冲，盘中最高82.59元，市值一度突破两千亿，直接变成东北A股市值第一。 股吧里有人喊全仓摸高压电，也有人说下周能卖出来才是高手。 果然，刚刚上交所就发炸裂消息： 新股沈鼓集团自9月17日上市以来，股票价格大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施。 暂停账户交易可不是口头警告，是把你账户锁住，暂时不能买卖，等于对拉抬打压、虚假申报那批资金釜底抽薪。当天换手率89.08%，成交48亿，两千亿盘子一天倒手近九成，这已经不是投资，是击鼓传花！ 沈鼓到底值不值？公司2023到2025年营收从82亿到101亿，净利从3.55亿到7.39亿，业绩确实在涨，还是大型压缩机龙头，核主泵屏蔽泵份额一度69.2%。可就算按2025年7.39亿利润算，1797亿市值对应静态市盈率约242.96倍，中证指数同行平均只有41.74倍。 类似剧本今年不是第一次，锋龙股份连续18个涨停，深交所也对异常交易投资者暂停账户交易，更早那些热门概念股从连续涨停到批量跌停，高位追涨的直接闷在里面。 新股前五天不设涨跌幅，是给市场定价空间，不是让游资搞极端投机。 沈鼓业绩不差，但再好的公司也得有合理价格，当市盈率是同行近六倍、换手率一天九成，靠的已经不是价值判断，而是赌后面有人更高价接盘。 监管按暂停键，就是给这场赌局降温。追涨杀跌，赚了是运气，亏了是大概率，自己的钱袋子还是捂紧点好。
^__^ • 9 / 16
亚洲首富，又换人了。 一个43岁的福建人，身家1050亿美元，第一次坐上亚洲首富的位子。最新消息来自彭博亿万富豪指数，字节跳动创始人张一鸣把印度能源和港口大亨挤了下去。 首富从来不是钱最多的人，而是手里攥着那个时代最赚钱工具的人。张一鸣攥着的就是字节跳动大概五分之一的股份。这家公司下面有TikTok、抖音，全球十几亿人天天刷，广告费像自来水一样往里流；再加上豆包这类AI产品开始变现，资本市场就愿意给它更高的价。 所以他的财富不是靠工资攒出来的，是别人认为他手里那张票越来越值钱。前几年彭博追踪他时，身家还在几百亿美元这个台阶上，现在直接冲到1050亿。 首富的财富密码是什么？你不需要自己造钱，你只需要站在一台超级印钞机旁边，而市场相信这台机器还能印得更快！ 回头看过去三十年亚洲首富，就是一张行业换挡表。 从香港地产巨头李嘉诚、李兆基，到印度的安巴尼、阿达尼，再到中国的马云、钟睒睒，孙正义凭借AI赛道布局重回亚洲首富。财富起落背后，是地产、互联网、新能源到AI的产业迭代。 孙正义靠互联网赌注短暂登顶，最风光时身家超过比尔盖茨，结果纳斯达克泡沫一破，财富几个月蒸发九成。后来安巴尼、阿达尼靠石油、港口、电信接棒，稳坐多年。再往后，地产和港口的老钱也得给科技让路。 首富的位子就像公交车，谁拿对了工具谁上，到站就得下。张一鸣能上来，是因为他站在内容加AI的路口；但这也意味着，下一个人可能连路口都不走，直接从天上飞过去。 我的观点很直接：张一鸣这个亚洲首富，大概率不是终点，下一个来敲门的很可能叫梁文峰！ DeepSeek从去年到今年火成什么样，大家有目共睹，梁文峰作为创始人，手里股份集中，公司估值一涨，他的身家就跟着暴涨。 张一鸣从几百亿到千亿用了好几年，梁文峰这种纯AI玩家，速度可能按季度算。说白了，能源大王到科技大佬的交接才刚完成第一轮，第二轮已经来了。 首富换人不是八卦，是时代在换发动机。谁能把AI变成水电煤一样的基础设施，谁就能在下一个十年坐上去！
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宁德时代，变天了。 这两天，宁德时代股价接连大跌。拉长时间看，从今年5月盘中467块钱的高点算起，到9月中旬股价最低砸到302块，三个多月宁德时代A股股价跌去35%，市值蒸发了超过7000亿。 诡异的是，就在股价跌得最凶的时候，宁德时代交出了一份堪称炸裂的半年报：上半年营收2769亿，同比增长54.8%；归母净利润432.84亿，同比增长42%，平均每天净赚2.4个亿。 一家每天赚两亿多的公司股价却在暴跌，到底发生了什么？ 表面上，9月份碳酸锂期货从16万跌到13万关口附近，按理说原材料便宜了电池厂应该偷着乐，但资本市场的理解恰恰相反，锂价跌说明下游需求在走弱，电池厂的好日子可能到头了。 进一步看，宁德时代上半年综合毛利率虽然还有23.93%，但二季度单季已经掉到23.15%，环比降了1.66个百分点，逐季走低。 更重要的是，它在动力电池上的统治力正被一点一点撬动。过去车企买电池基本是选宁德、等排产、接规格，现在变成了多供竞价、合资绑定、自定参数。 理想汽车新一代L8全系换用欣旺达电芯，还掏出26.5亿增资欣旺达动力成为二股东；小米发布龙甲电池，把澎程系列全系交给中创新航和欣旺达来造；鸿蒙智行、小鹏、零跑、广汽埃安也在纷纷引入第二甚至第三家电池供应商…… 车企为啥这么急着“去宁化”？说白了就三个字：不想跪着赚钱。有人可能会说，宁德时代的基本盘不还在吗？这话没毛病。2026年一季度它的国内市占率一度重回50.1%，上半年全球动力电池装车量242.7GWh，份额升到39.9%，接近四成。 宁德时代从上游锂矿镍矿到中游电池制造再到下游电池回收，整条产业链都攥在自己手里。上半年储能电池收入532亿，同比暴涨87.5%，换电网络年底要建成超3000座站，钠离子电池9月也开始交付首批。这些优势还在，而且短期内没人能真正替代它的技术积累和规模效应。 但资本市场看的是未来。曾毓群有句老话叫“赌性更坚强”，当年他办公室里就挂着这幅字。靠着这股劲，他从一个做手机电池的代工厂干成了全球动力电池的绝对老大。 但今时不同往日。客户在学着自己造电池，二线厂商在抢订单，锂价在跌，估值逻辑也在从高成长科技股往传统周期制造股切换。以前是所有人求着他买电池，现在是车企一边用着他的货一边在背后扶持备胎。 好在宁德时代账上还躺着近4000亿现金，储能业务增速还在狂奔，换电和钠电池也都在押注下一轮赛道。 这场仗远没到终局，赌性坚强的曾毓群，恐怕真得再赌一次了！