宅基弟
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^__^ • 9 / 12
国内多以戏谑的方式来看待美国制造比如说总统踩缝纫机的AI照片，广为传播制造业回流美国，确实有很大的障碍大家不相信，甚至略带嘲讽，也是可以理解的这个时候，逆向投资就要反过来想想既然美国制造不容易，那么做的人就少做成了以后，门槛也就比较高寻找那些敢于押注美国制造的企业就是一种逆向的思维就以光伏储能行业为例美国的政策多变，加之新政府对新能源不感冒不承认全球变暖，也就不存在碳中和这些东西共和党上台后，中国企业不敢在美国建厂晶澳科技，天合光能都把自己的美国工厂都卖掉了大美丽法案，中美脱钩的影响，将来的政策变化，没人能搞的特别清楚一个理性的选择就是不参与如果没人参与，那么赔率就会高这就是逆向投资和价值投资的区别价值投资说，不懂不做逆向投资说，不懂也可以做，只要别人也不懂你押注的是赔率，而不是胜率我看一个老板的专访，说决定ALL IN美国工厂的时候整晚整晚的失眠这是生死存亡的选择，而且是逆向选择大家都在撤退，你还往里冲我们要从第一性原理出发美国的电力需求是在扩张的美国的电网不可能像中国这样建设电力的保障要靠自己，而不能靠国家去中心化的能源解决方案，比较适合美国新政府只是不优待新能源，并没有歧视新能源只要你能竞争的过旧能源，是一样发展的你只要比柴油发电机效率高，就有价值剩下来的中国企业，原来卷中国人卷不过卷美国人，日本人，韩国人还是有把握的中午跟日本的朋友吃饭原来他们在日本有工厂，现在都进口中国的他们自己讲，很难跟中国制造企业竞争现在美国通过强行市场切割，来跟中国制造竞争必须要把本土制造企业的利润提高不然的话，谁去费力解决美国本土制造的问题呢？这就是重赏之下，必有勇夫现在敢于ALL IN 美国制造的企业，确实需要很大的勇气也应该获得超额回报
^__^ • 9 / 06
如果一件事，需要问别人能不能做的时候那就说明不能做投资决策尤其是如此，谋可寡而不可众众人商量的结果一定是平庸的结果最好的投资方式，是一种“独裁”的工作方式不需要解释，不需要商量，自己一个人说了算结果也一个人承担大家都说投资要独立思考独立思考的前提，是独立啊。如果你依附一个机构，一个团体，一个客户独立的程度就会削弱这种削弱，对投资业绩的影响可能是致命的最近有朋友，问我做不做资管他们资金量大，对收益要求很低我举个例子，孙悟空一个跟斗10万8千里如果带上唐僧的话，不是一个跟斗10万7千里，10万6千里而是0，根本翻不动不是影响一点收益率，而是大幅影响收益率我修行不够，还没有这个能力，带着唐僧翻跟斗 AI工具的普及，对个人投资是很大的帮助原来需要很大的团队来搜集资料，整理数据 99%的汗水+1%的灵感脑力不足，大家还可以拼体力将领不行，只要兵多，也可以打仗现在AI很容易把99%的基础工作解决那么1%的灵感就更加重要，而不可替代投资界就更容易出现超级个体一个人，可以战胜一个团队，一个机构就像修仙到元婴期，可以战胜大规模的军队现在你问AI任何问题，都能给你一个80分的答案而且回答质量会越来越高大家的差别不在问题的答案而在于问什么问题这就是1%灵感最重要的地方就像最顶尖的运动员大家都很努力，最后是要比拼天赋的博尔特再努力，长跑也拿不了世界冠军在成为超级个体的过程中，补齐短板没有意义有这么多天生的长板，为何要用一个后天补齐的短板？这不是浪费资源吗这个市场有很多的门派，都有自己的功夫对天赋有不同的要求，有至纯至刚，也有至阴至柔所谓的入门，首先是了解你自己，适合练什么功夫不然瞎练一通，或者强行练习效果不好，还容易走火入魔
^__^ • 8 / 30
逆向投资的关键，就是找人少的地方，尤其是中国人少的地方我们似乎有一种拉低投资收益率的超能力什么生意，只要国人一扎堆，就很难赚钱具体是什么原理，咱么不讨论。所以，有个很好的调研方法就是你有个投资想法，跟周围人讲大部分人没兴趣，这往往可以试试，亏不到哪里去大部分人都想跟着干，那说明已经不能干了我最近跟人安利日本的股票很少有人感兴趣，都还是金融圈的人要知道，日本的股市市值是全球第三，有50多万亿RMB仅次于美国，大A（100万亿），高于香港中国每年有近1000万人次去日本，交往不可谓不密切我们身边竟然没什么日本的投资者很多人对日股的看法，还停留在泡沫破裂日经225早已超过了泡沫前的高点还有人听了巴菲特抄底的故事只停留在感叹巴菲特真牛的层面感觉跟自己没啥关系让西方人捷足先登，这是中国投资家的遗憾我们应该更容易发现日本的机会两个国家离得很近，互相研究天天想摸着日本的石头过河把石头都摸秃了，河还没过去很多日本企业跟中国做生意，甚至工厂都在国内开盘在我们白天，不用熬夜看盘诸多便利，但就是没多少人看雪球上也没有日股的讨论区这里的中国投资者还很少，值得看有熟悉日本股市或者感兴趣的朋友，可以联系我讨论 VX: zhaijidi2015
^__^ • 8 / 24
自动驾驶，只有0和1的区别中间的智驾，只是厂家为实现自动驾驶的努力过程产品是不成熟的，不应该由消费者付费比如说岚图，如果用华为的智驾，就要多花一两万块这个钱，实在是不值得智驾从80分到95分，也许要费很大的力气但不到99.9999%，就没有本质区别我试驾了小鹏X9，号称智驾领先手要放在方向盘上，随时准备接管跟着智驾转，又不用力，还是有一点难度就像打太极一样，它强任他强，清风拂山岗系统很难判断你是误操作，还是想切回手动所以，宁可搞错，不能错过只要你跟不上方向盘，就会切回手动好几次都是被误切回来，这其实是有点危险的你以为在智驾，它突然让你接手现在最有用的智驾，可能就是自适应巡航和自动泊车了这两个反而是难度不高，不用额外付费这就是有趣的地方，跟投资有点像需要支付溢价的东西，往往是边缘价值核心价值，都不需要支付溢价久而久之，形成不支付任何溢价习惯只买基本功能，其它的不花钱昨天听我师兄讲课，又学到了不少牛市对大多数人，是一种伤害不仅是经济的伤害，也是心理的伤害别人赚到了，我没赚到；别人赚多了，我赚少了我如果怎样就好了，我本来可以赚很多等等现在很多人焦虑，浮躁赚了点钱，反而比不赚还难受师兄给大家拔草，他说自己也有很多没涨的再厉害的人，也不可能都涨别人问他是运气赚的钱， 还是能力赚的钱他说是运气当然这是谦虚，也是一种境界承认自己是运气赚的钱，不去争强好胜自己不焦虑，也不去传播焦虑就是自己投资，不要跟人比
^__^ • 8 / 23
有天赋的企业，往往经营效率不高能躺着赚钱，那么就没人愿意站着，这也好理解很多国有企业就是这样投资这种企业，就要考虑两方面既有垄断资源的优势，也有经营低效的劣势好在起点足够低，经营稍微改善一点，就能出成绩上周听了一个省属国企的中期业绩交流会这种交流会，对于其它上市公司来说，是很普遍的算不上什么管理提升但对这家公司来说，却是头一回先不说开的怎么样愿意跟投资者沟通，就已经是很大的进步了这就是起点低的好处他们的业务很简单，就是高速服务区加油站和零售，现在搞充电桩服务区都是垄断经营的，刚性需求，你说有什么难度？此路是我开，此树是我栽要想上厕所，留下买路钱越是容易的事，越不容易做好因为做的人不同能力越大，责任越大；能力越小，责任越小最容易的事，就会安排最没能力的人来做比如说一个土匪，有几个儿子分工的时候能力强的儿子，可能就去开疆辟土了最不成器的小儿子，可能家门口开个加油站，小卖部这就是服务区各地的高速服务区，经营水平差别很大一般来说，都代表了各地国企经营水平的下限傻子都能做的事，最后就会安排傻子做。上海周边的服务区，管理的还算比较有序再往北，再往西，水平就逐渐下降你也可以观察物价水平，比如说红牛的价格在一些服务区，红牛加价比较厉害这中间就是它的管理成本回到我们这家企业我就想，这些服务区要是公开招标，市场化经营，那得值多少钱啊简直是现金奶牛，源源不绝现在以很低价格统一让这个公司做投资者跟着大股东沾光，代价是忍受一个跑冒滴漏的管理好在国企现在也有考核，不至于搞得太过分稍微少浪费点，每年营收利润肯定都会增长昨天又去了一家公司，就比较有趣它也是有一种区域优势，做一个化工园区的配套就是自建电厂，给园区供热一般来说，这种配套都是当地国企来做的因为赚钱容易，轮不到民企我问公司，你们是怎么拿到这个业务的说建这个化工园的时候，它们还是国企后来改制成民企这逻辑上就说通了国企拿到了资源，民企提升了效率真的是机缘巧合，难以复制
^__^ • 8 / 20
有两个10倍股，都从1块涨到10块第一个，你1块买了，2块卖了，眼睁睁看它涨到10块第二个，你从头到尾都没参与哪个让你更难受？大部分会选第一个因为感觉唾手可得，却失之交臂你总会想，明明可以赚很多的就差一点点，我不卖就好了这是一种心理错觉第一个毕竟让你赚了钱第二个压根就没赚到。得到一部分，反而比完全不得到痛苦这是要克服的心理障碍怎么克服呢？就是承认自己做不到，是因为能力不足不是偶然的不存在说明明知道，却没做到知行合一的意思是如果做不到，就说明不真的知道真知道，就能做到你的认知，就只能赚这1块钱你赚到就行了剩下的跟现在的你没关系这个市场每天有那么多机会你压根没参与，甚至没看见好像也没什么不要在一个你表现更好的标的上纠结昨天一个创新药公司老板减持了 1年怒赚20倍，含泪减持天下没有不散的筵席，也没有不减持的老板看过我去年文章的朋友，应该猜到是哪个在这个20倍的过程中，很多人进进出出看着都是炒同一只股票但实际上像炒不同的股票认知不同，行动不同，结果不同千人千面比不了，也不用比你炒你的，我炒我的在《大时代》中，股神叶天教方展博炒股: 一个人要成功，就一定要找自己的世界只有在自己的世界里，才能把潜能发挥到最高