老钱日日谈
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上周一直在出差进货,路上暗自下了个决心:回北京就闭关!闭关干两件事。第一,有几期单口播客不能再拖了,至少把开头写了,跨过冷启动,把后面的阻力降低。第二,我要自己 coding 做两个网站。一个下午的时间,第一个网站已经搞完七七八八了,等彻底完成会和大家分享。但网站本身不是重点。对我来说,我迫切需要一种确认感。确认什么?我一直很恐惧 coding,没有任何代码基础,不相信自己能鼓捣出来什么东西。这种恐惧并非理性分析的结果,就是一种本能的退缩,觉得这事儿不属于自己。上周进货时,品哥带着我,从零开始,用一个晚上做了个挺唬人的网站出来。我全程看着他操作,围观了完整过程——说实话,我们大部分时间啥都没看,就是等它反馈,然后再点几次确认。需要一些技能时,就让他自己去github上搜skill,然后安全审查,确定无风险后,自己照着skill干。等待的间隙,我和品哥有一搭没一搭地聊天,很放松。我甚至产生了一个念头:coding 可能会变成一种新的社交方式。挺久没见的朋友,找个舒服的地方,各自带着电脑,一边 coding 一边聊天。不用刻意找话题,不用全程高强度互动,有活干,有话聊,节奏刚刚好。品哥那晚帮我确认了一件事:这事儿不难,至少没我想象中那么难。这种确认超越了技巧、逻辑、经验,是一种纯粹感性层面的跨越鸿沟——我也行!我能干!现在很多事的堵点显然不是个人能力或智力了,更可能堵在内心深处的好奇心、确认感,或者token额度...品哥的举手之劳帮我了我忙,但这还不够,看会了,不代表自己能做,我终究没有把手弄脏。所以闭关的第二件事,就是我得靠自己,不是自己靠 AI,把心里一直想做的两个网站做出来。自己做完了,才算数。我把第一个网站的初步成果发给了朋友,他问我啥感受?我说无感,有种捏着鼻子上班的感觉——昨晚“加班”整到了11点。我做这件事的目的,是为了不再coding。确认自己能做之后,我就可以不带着 FOMO 的情绪,安安心心地把 coding 搁在一边了。以后我不会再把精力放在这,谁擅长,谁就去做。大家都去干自己更擅长的事。拿起来,再放下——对我这种遇到点啥都像救命稻草一样死死握住的性格来说,可以算是巨大的进步了。 AI倒逼我成为本来的样子。我还是要把更多时间和心力投入在内容上面——这点不需要任何人帮我确认。
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不安,恍惚的感觉其来有自——科技加速跃迁,旧秩序的分崩离析,地缘政治此起彼伏,市场结构又高度集中。不确定性不能被消除,只能被管理。分享 10 条与不确定性共处时可以用来自省的原则—— 1. 越是笃定的人,往往离真相越远。约翰邓普顿说:「一个自称拥有很多答案的投资者,其实连问题都没理解清楚」。此时此刻,问题远多于答案。市场需要谦卑,鼓励更纯粹的随机性,而非确信。 2. 风险溢价本身就源于不确定。科技七巨头会继续高歌猛进,还是会突然失速? AI 会摧毁白领岗位,还是开启丰裕时代?牛市会延续,还是戛然而止?中东局势会失控,还是迅速降温?谁也没有(在不同时间尺度下的)笃定答案,这正是风险的本质。若一切确定,资产就没有风险溢价了。 3. 真正的风险,往往不是人人讨论的那个。市场最危险的,从来不是头条新闻。若人人皆知,价格多半已计入。风险常常潜伏于无人提及之处。尾部风险,往往在无声处发生。 4. 有立场,但别固执。如今AI 问题已有阵营,支持派与反对派针锋相对。观其行、察其果。数据未明之前,急于站队,往往画地为牢。开放心态,比旗帜鲜明更重要。 5. 怀疑可以,但是别愤世嫉俗。剧变时期,适度怀疑理所当然,但愤世嫉俗会让你什么都不敢投。若你相信一切都会失败,那也终将错过所有机会。 6. 纪律胜过优化。完美常是良好的敌人,穿越周期不需要精准踩点。投资可以通盘无妙手,但是得有一以贯之的执行。 7. 关注可控之事。承认自己没能力掌舵很难,但明明没能力却骗自己「可以的」,这种虚妄的掌控感可能更耽误事。多看新闻,并不能改变世界。风险管理的本质,是扩大我们能控制的部分,缩小我们无法控制的部分。 8. 择时交易往往适得其反。每一次新的头条新闻、实时快讯和坊间传闻都会加剧择时交易的诱惑。但是向市场择时交易诱惑低头,并不会让穿越这样的时期变得更加轻松。头条越密集,越要稳住手,多看少动。 9. 如果没有特别好的对策,不妨化繁为简。世界越复杂,越要简化。复杂无法用更复杂去对冲。资产配置如此,人生亦然。简洁≠简单简洁是一种更高级的美感。 10. 不作为本身也是一种决策。资产计划没变,风险偏好没变变,时间跨度没变。遵守计划,本身就是计划的一部分。当计划要求不动时,那就别动。