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阿尔忒弥斯2号,为什么?
在今天,全中国所有中产家庭的资产结构中存在的最大问题就是,有两类资产的比例实在太高了:一类叫房产,大概占到48%;一类叫储蓄,占到33%。但在未来相当长时间内,你所拥有的这两个超过80%的资产的增值效益可能非常低。该怎么办?我用一个实际案例来和大家分析。这是一个一二线城市的90后家庭,年收入在50万元到60万元,有一个3岁孩子,每月日常开支大概2万元。同时他们有两套房子,一套自己住的,市值500万元,有100万元贷款;另一套在2022年以300万元购入,有200万元贷款。另外家庭储蓄100万元,主要购买银行的低风险理财产品。这样一个非常典型的资产结构,存在几个问题:第一,房产占比非常高,800万元的资产都是房子;第二,现金流非常紧张,如果某一天有一个人失业,就可能还不出房贷,所以家庭抵御风险的能力就很弱;第三,增值效应非常差,100万元的闲钱只投资了银行的低风险理财;第四,保险保障端几乎没有,这是这个家庭现在存在的一个核心问题。那么围绕这些问题就要进行改善:第一,改善家庭现金流,降低失业可能带来的冲击。第二,在未来十多年内,要为子女的教育储备建立专项资金。第三,提高闲钱的增值性,要希望能够跑赢货币的增值。如果我们退回到1998年及以后相当长的一段时间,这样的家庭资产结构或许堪称完美,房子是只涨不跌的硬通货,银行储蓄是稳稳的幸福。但市场风向已改变,过去稳妥的逻辑正在被新的变量重构,必须结合当下的宏观局势和微观环境,进行多元、动态优化。关于当下具体的资产配置策略和4月经济动态,我会在《2026年4月财富增长报告》里给大家详细拆解。 4月13日,我也会开一场报告解读专场直播,如果你也在为财富保值焦虑,想读懂2026年上半场的经济趋势,不妨预约这场直播。
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